第五章利润质量与所有者权益变动表浅析.ppt

第5章 利润质量与所有者权益变动表分析;第1节 利润表的格式与结构; ;第2节 利润表收入的确认与计量;第2节 利润表收入的确认与计量;第3节 费用类项目及其他项目的确认与计量;第3节 费用类项目及其他项目的确认与计量;第3节 费用类项目及其他项目的确认与计量;第3节 费用类项目及其他项目的确认与计量;第3节 费用类项目及其他项目的确认与计量;第3节 费用类项目及其他项目的确认与计量;第3节 费用类项目及其他项目的确认与计量;第3节 费用类项目及其他项目的确认与计量;第3节 费用类项目及其他项目的确认与计量;第3节 费用类项目及其他项目的确认与计量;第4节 利润质量分析;一、对核心利润形成过程的质量分析核心利润＝营业收入－营业成本－营业税金及附加－销售费用－ 管理费用－财务费用;2、营业收入的地区构成分析; 3、是否靠关联方或者行政手段获取收入;（二）费用质量分析1.费用质量分析应强调的两个方面（1）分析费用质量，不能只强调费用发生的规模，更重要的是要强调费用发生后所带来的效益（2）分析费用质量，应关注费用对人的行为和心理所产生的影响。;2.营业成本质量分析（1）关注毛利和毛利率（2）营业成本计算是否真实（3）营业成本是否存在异常波动（4）关联交易和地方或部门行政手段导致“低营业成本”;3.销售费用质量分析（1）不能单纯追求规模控制（2）考察销售费用支出的有用性（3）考察销售费用的长期效应（4）判断销售费用波动的合理性;4.管理费用质量分析（1）不能单纯追求规模控制（2）考察管理费用支出的有用性（3）考察管理费用的长期效应（4）判断管理费用波动的合理性;5.财务费用质量分析（1）不能单纯其规模大小来判断（2）考察贷款规模、贷款利息率和贷款期限对财务费用的影响（3）特别关注贷款利率升降背后所揭示的融资环境、企业信誉等方面的变化。;（三）企业对核心利润形成过程进行操纵的手段及其对利润质量的影响 1、调节资产转化为费用的时间 2、通过与关联方交易操纵价格 3、对那些应计费用推迟入账 4、对收入的入账时间进行人为操纵;第4节 利润质量分析;第4节 利润质量分析;第4节 利润质量分析;第4节 利润质量分析;第4节 利润质量分析;第4节 利润质量分析;案例2：改变折旧陡增9亿元净利 亏损王鞍钢股份被疑操纵利润继以21.46亿元的亏损额成为2011年度上市钢企亏损王之后，2012年前三季度鞍钢股份前三季度业绩再次当选亏损王。一位不愿透露姓名的分析师表示，鞍钢股份第四季度实现全年扭亏的压力很大，2012年如若再亏损，则面临着被“ST”的风险。而鞍钢股份日前公布的一则公告更是起了“掩耳盗铃”的效果。公司日前发布公告称将于2013年起延长公司部分固定资产折旧年限，此举被质疑操纵利润。;鞍钢股份日前发布公告称将于2013年起对公司部分固定资产折旧年限进行调整，其中将房屋折旧年限延长10年至40年，将建筑物折旧年限延长10年至40年，将传导折旧年限延长4年至19年，将机械折旧年限延长4年至19年，将动力折旧年限延长2年至12年。值得注意的是，近年来，鞍钢股份一直在降低每年公司资产折旧的费用。2011年公司折旧费用人民币68.9亿元，2012年预计公司折旧费用人民币55.4亿元。;第4节 利润质量分析;第4节 利润质量分析;第4节 利润质量分析;第4节 利润质量分析;第4节 利润质量分析;第4节 利润质量分析;第4节 利润质量分析;第4节 利润质量分析;第4节 利润质量分析;第4节 利润质量分析;第4节 利润质量分析;第4节 利润质量分析;第4节 利润质量分析;二、对利润结构的质量分析;2、企业自身经营活动的盈利能力：核心利润和 核心利润率 3、企业资产管理质量和盈余管理倾向：资产减 值损失 4、企业利润的持续性：营业利润与营业外收支 5、企业利润的实现质量：未实现损益和已实现 损益 ; ; ; ;（三）企业利润结构与资产结构之间的对应关系：1、两个新概念;资产; ; ; ; ;第5节 企业利润恶化的主要表现; ; ; ;案例1：捷成股份应收款大增疑护航股权激励;案例2：捷成股份应收款大增疑护航股权激励;案例2：捷成股份应收款大增疑护航股权激励; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ;第6节 利润结构与盈利模式分析; ; ;第7节 所有者权益变动表分析;第7节 所有者权益变动表分析;所有者权益变动表;第7节 所有者权益变动表分析