基于ARCH族模型的沪市股票波动性的实证分析（论文）.docVIP

PAGE  数学与统计学院2013届毕业论文 PAGE  PAGE ii 论文资源网（） 论文写作、论文发表、论文下载 基于ARCH族模型的沪市股票波动性的实证分析 (天水师范学院 数学与统计学院,） 摘 要：本文以上证综指为研究对象, 运用EViews6.0统计软件对样本数据进行统计分析, 主要得出以下结论：序列数据具有显著的“尖峰厚尾”特征, 存在波动的聚集性效应, 上海股市具有显著的ARCH效应, 并且股市“杠杆效应”显著. 通过各个模型的参数估计、适应性检验以及模型的AIC、LogL的比较分析, 最终得出结论E-GARCH(1, 1)模型比较适合刻画上证综指的波动特性. 关键词：ARCH效应; 条件异方差; GARCH模型; E-GARCH模型; TARCH模型 分类号：O212 文献标识码：A 数学与统计学院2013届毕业论文 The Empirical Analysis of the Volatility of ShangHai Stock Market based on the ARCH model family Abstract: Shanghai stock index is researched in the paper, the statistical software Eviews6.0 is used to anal