庞皓第二版计量课后思考题第十章.docVIP

10.1对时间序列进行分析，为什么提出平衡性问题？ （1）计量经济学经典分析方法隐含着一个重要假设：数据是平稳的。如果数据非平稳，那么在大样本下的统计推断基础——“一致性”要求就会被破坏。这往往导致“伪回归”问题的出现。但实践经验证明，现实经济现象中的时间序列数据通常是非平稳的，而且一些主要的国民经济变量往往表现出一致的上升或下降，这使得两个没有任何因果关系的变量，拥有较高的。通过经典因果关系模型对这样的数据进行分析很难获得有效的统计量，分析、检验和预测结果也都是无效的，时间序列的平稳性对计量回归分析的有效性有很大影响； （2）经典计量经济模型假定变量均为随机的，但时间序列是在不同时间观测的数据，不能看做是同一个随机变量的反复抽样，而只能是随机过程的一个实现，每个数据都是特定时间随机变量的唯一实现值，其样本均值和方差的含义与随机变量反复抽样的样本总体均值和方差有所不同，这有悖于经典计量经济模型统计推断的基础。因而，对时间序列进行分析时，首先要考虑其平衡性问题。 10.5怎样判断变量之间是否存在协整关系？ 为了判断变量之间是否存在协整关系，通常有两种方法来对序列进行检验：一种是对回归残差的平稳性进行检验，代表方法是EG（Engle-Granger）两步法，该方法主要适用于检验两变量的协整关系；另一种是基于回归系数Johansen的协整检验，适用于多变量之间协整关系的检验。 10.6什么是误差修正机制？误差修正模型的特点是什么？ 任何一组相互协整的时间序列变量都存在误差修正机制，误差修正模型把长期关系和短期变动结合起来，使得协整与误差修正模型之间存在一种对应关系，当变量之间存在协整关系时，变量在本期的变动，会根据上期偏差的情况做出调整，从而使其向长期均衡关系靠拢，这种不断进行调整的过程就是误差修正机制。 误差修正模型的优点是： （1）若,存在协整关系，则具有平稳性；因为,～I（1），则,～I（0），上式中的变量都具有平稳性。回归参数的估计量具有优良的渐近特性，所以用最小二乘法估计误差修正模型不存在虚假回归问题。 （2）误差修正模型中既有描述变量长期关系的参数，又有描述变量短期关系的参数；既可研究经济问题的静态（长期）特征又可研究其动态（短期）特征。 误差修正机制的特点是： （1）因为ECM模型中包含的全部差分变量和非均衡误差都具有平稳性，所以用OLS法估计参数不会存在虚假回归问题； （2）如果ADL模型中的变量为一阶非平稳性，只要这些变量存在协整关系，那么ECM模型中的误差修正项就具有平稳性，所有差分变量也具有平稳性。 （3）ECM模型中的参数可分为长期参数和短期参数，非均衡误差项中的k是长期参数，模型中的和是短期参数，短期参数便是变量间的短期关系。 （4）任何一个ADL模型都可以变换为一个ECM模型。