潘省初计量经济学——第六章.ppt

如果（1）式中诸X滞后项的系数整体统计上异于0，而（2）式中诸Y滞后项的系数整体统计上为0，则表明有从X到Y的单向因果关系； 如果（2）式中诸Y滞后项的系数集统计上异于0，而（1）式中诸X滞后项的系数集统计上为0，则表明有从Y到X的单向因果关系； 如果X和Y的滞后项的系数集在两个回归中都是统计上异于0的，则表明存在X与Y的双向因果关系； 如果X和Y的滞后项的系数集在两个回归中都是统计上为0，则表明X和Y之间不存在因果关系。 格兰杰因果关系检验的具体做法与我们在第四章中介绍的涉及多个系数的联合假设检验类似，即首先进行约束回归和无约束回归，然后用得到的两个残差平方和计算F检验量，进行检验。 例如，假设我们要检验X是不是Y的格兰杰原因。 原假设H0：X不是Y的格兰杰原因 备择假设Ha： X是Y的格兰杰原因 事实上，我们要检验的原假设就是： 要检验原假设是否成立，我们分别做包含与不包含X滞后项的回归（无约束回归与约束回归），记前者的残差平方和为RSSU，后者的残差平方和为RSSUR，计算F统计量： 式中，m为X的滞后项的个数，n为观测值个数，k为无约束回归中待估计参数的个数。 如果计算的F值大于给定的显著性水平α下的F临界值Fα(m, n-k)，则拒绝原假设，认为X是Y的格兰杰原因。 持久收入是根据最近的经验和有关未来的预期而主观决定的，由于是主观的，因而无法直接计量。任何一年中的实际收入可能高于或低于持久收入，取决于该年中的特别因素。实际收入和持久收入之差称为暂时性收入 (transitory income)，记为YitT ， 我们有： 他以同样方式区分了持久性消费、实际消费和暂时性消费的概念。持久性消费是与持久性收入的水平相对应的消费水平。实际消费可能与持久消费有差异，原因是出现了某些特殊的未预料到的情况（如未预料到的医疗费用），或者是冲动性购买的结果。二者之差称为暂时性消费，记为CitT: YitT和CitT被假定为具有0均值和常数方差的随机变量，它们相互独立，且与YitP和CitP无关。 弗里德曼进一步假定持久消费与持久收入成正比： 上式中持久收入YitP不可观测，为解决这一问题，弗里德曼假设持久收入遵从适应预期过程，也就是说，如果某人的现期收入高于（或低于）其先前的持久收入概念，则他将增加（或减少）后者，增加（或减少）的幅度是二者之差乘以λ： λ一般位于0和1之间。因此人们在实际收入增加时将调整他们的持久收入概念，但不会做全额调整，这是因为认识到实际收入的变动或许有一部分是由于收入的暂时分量变动的结果。 （18）式可改写为： 此式表明，在第t年，消费者将持久收入估计为实际收入和以前的持久性收入概念的加权平均。如果λ接近于1，则该消费者将绝大部分权重给了实际收入，YP迅速向Y调整，若λ接近0，则很小部分权重给了实际收入，调整过程将很缓慢。 即 至此，我们得到了实际消费和持久收入之间的关系式，即消费函数的弗里德曼模型。式中CitT起着扰动项的作用。 将（17）式 代入（16）式 我们有： 为了估计这个模型，弗里德曼用（20）式（适应预期机制）将持久收入表示成实际收入的现期值和各期滞后值： 若0λ1，这就是一个合理的假设，现期收入的权数最大，上一年次之，随着时间往回推，影响逐年衰减。最后，权数变得非常之小，使得无需考虑该年之前那些过去值。 弗里德曼采用的估计方法是我们前面介绍过的非线性方法，即首先试位于0和1区间内的大量λ值，为每个λ值计算相应的持久收入时间序列，然后用消费对每个持久收入数据集回归，根据R2选出最佳λ值。 为了与传统消费函数相比较，弗里德曼用美国1905—1951（战争期间除外）的人均实际消费和人均可支配收入数据进行了回归。在格点搜索计算中，他将持久收入计算为现期收入和16个滞后收入项的加权平均值，λ的最优值为0.37，得到消费函数中β的估计值为0.88。 第四节 自回归模型的估计 上两节中，我们讨论了下列三个模型： 科克模型 部分调整模型 适应预期模型 这种解释变量中包括因变量的滞后值的模型称为自回归模型。由于在解释变量中包含了因变量的滞后值,我们就可以动态地考察该变量在若干周期中的变动,因此称为动态模型。 在自回归模型（4）中，由于随机解释变量的存在和序列相关的可能性这双重原因，OLS法不能直接应用，因此我们