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微细电磁线项目研究报告 张明 2011-1-20 项目介绍： 电磁线是电子线材中最具代表性的产品，尤其是中小规格的线材。目前我国电磁线市场处于供大于求的状态，但在品种、规格和特殊性能要求上还不能满足电子电器行业的发展需要。就调查来看，我国国内的电磁线产品有70%是粗放型低端产品，电磁线的定价标准为铜价+加工费，由此可以看出我国大部分公司的利润仅为一点微薄的加工费用。另一方面，我国每年需要大量进口高附加值特种电磁线，其中微细电磁线就是一个具有代表性的产品。 微细电磁线线指线径规格小于Φ0.06mm的圆铜线。常规微细电磁线是指由金属导体和涂覆的绝缘漆膜构成的导线。主要应用于继电器、微特电机、电子变压器和电磁阀等电子元器件生产。微细自粘线是指通过在绝缘漆膜的外层再加涂覆一层自粘漆膜而构成的具有自粘性能的导线。与常规细微电磁线相比，自粘线不仅自身线径规格小，而且在绕制过程中不需使用骨架等辅助材料，可以大大减少绕组的重量和体积，更适用于微小型的电子元器件和电子产品的生产。主要应用于电声器材、微型继电器、电子手表的微型线围、空心杯电机、非接触式IC卡等电子元器件和电子产品，是一种节能、环保型新材料。 市场分析： 据统计，2010年全球的漆包线销售总量已超过150万吨，成为一项年销售收入120亿美元的产业。随着我国经济的持续增长和人们消费水平的提高，随着全球产业结构的调整和转移，国际大型电子元器件企业正在加大在我国投资的力度，我国已成为世界重要的电子元器件产品制造大国，我国漆包线的市场需求正在逐年升温。我国对微细特种漆包线的需求正处于高速发展时期，从2003年开始，中国漆包线供需量超过日本和美国，成为全球最大的生产国450克，发展中国家年人均消耗漆包线300克，不发达国家年人均消耗漆包线150克。据此可以推算，如果中国这个巨大的市场开始启动的话，仅仅中国国内漆包线的需求量就达到58.5万吨，这尚不包括出口量在内。 由于继电器、微特电机、电子变压器、电磁阀等电子元器件在汽车、家用电器、手机、电脑、办公用品等领域的广泛运用，作为这些电子元器件的重要原材料的微细漆包线需求稳步增长。经过长期发展，我国已经成为继电器、微特电机和电子变压器等电子元器件的最大生产国和使用国，但是由于工艺、技术和设备方面与国际上的差距，微细漆包线在国内生产能力远远无法满足需求。我国的微细漆包线仅有大约30％的用量由国内制造商满足，其余70％依靠进口。 根据微细电磁线主要市场统计，2007～2010年全国微细电磁线销售量（含进口）分别约为29 万吨、31 万吨、34 万吨及46万吨，年均增长率超过8％。其中，继电器用线领域增长尤为突出，销售量年均增幅达20％。随着电子元器件向“轻、薄、微、智能”方向发展，消费者对轻薄化电子产品的青睐，微细电磁线市场需求逐年增长。 随着汽车电子、平板电视、数码产品、手提电脑和 3G 手机等为代表的电子产品的发展和消费升级，市场对微细电磁漆包线的需求也不断上升。根据预计，微细电磁漆包线行业 2008年到 2011年的销售量整体年复合增长率为 7.8%。 2010年微细漆包线目标市场需求情况： 产品名称 2010年 年均增长率 产量（亿只） 用线量（吨） 继电器 60.00 18000 16% 微特电机 70.00 350000 8% 电子变压器 70.00 70000 8% 电磁阀 2.37 10212 7% 合计 448212 9% 微细电磁漆包线是社会信息化、智能化和现代化的基础原材料，涉及现代经济多个领域，应用范围极为广泛。近年来，随着我国电子产品消费需求的扩大及国际电子制造产业向我国转移，我国微电磁细漆包线需求量持续增长。我国未来对本土微细漆包线需求的增长一部分来自于市场需求自然增长，另一部分来自于进口替代，特别是在进口替代领域发展潜力巨大。 生产分析： 微细漆包线生产属于精益生产范畴，由于其线径细、漆膜薄，要求极限制造、精益生产和精细化管理，对生产设备、工艺及产品性能稳定性均有较高要求。因此，在微细电磁漆包线生产中，装备能力、特殊工艺及技术的积累和精细化管理能力形成了较高的技术和管理壁垒。另外，由于微细漆包线的主要客户是精密电子元器件企业，微细电磁漆包线对下游产品质量有重要影响，下游客户要求供应商具有一定的规模、持续供货能力和完善的质量保证能力，这也形成了规模和市场壁垒。 目前，国内微细漆包线行业主要由国外厂商主导，生产的核心技术也主要由外国厂商掌握，国内生产能力远远无法满足需求，尤其在高端微细漆包线领域，产品主要从德国、日本、韩国及台湾地区的厂商处进口。 行业分析： 国内微细漆包线行业龙头有蓉胜超微、常州连环、西南电工等企业。 蓉胜超微已经在深交所上市，是中国本土企业中规模最大、技术领先的微细漆包线专业制造商