第10章银行业与金融机构管理导论.ppt

* * * * * * * * 10.5 利率风险管理 利率从10%上升到15%，资产收入增加5%*20M=1M，债务支付增加5%*5M=2.5M，银行利润减少1.5M。 如果银行的利率敏感型负债高于利率敏感型资产，利率上升会减少银行利润，而利率下降会增加银行利润 第一国民银行 资产 负债 利率敏感型资产 $20M 利率敏感型负债 $50M 可变利率贷款和短期贷款 可变利率定期存单 短期证券 货币市场存款账户 固定利率资产 $80M 固定利率负债 $50M 准备金 支票存款 长期贷款 储蓄存款 长期证券 长期存单 股权资本 10.5 利率风险管理：缺口分析 缺口分析：直接测度银行利润对利率变化的敏感性。 缺口：利率敏感型资产与利率敏感型负债之差。 基本缺口分析: (利率敏感型资产 – 利率敏感型负债) * 利率变动= ???银行利润变动 期限队列分析 衡量若干个期限子区间的缺口 标准化缺口分析 考虑不同利率敏感度的差别 10.6 利率风险管理：久期分析 久期分析：考察银行总资产和负债的市场价值对利率变动的敏感性。 久期：证券支付流的平均生命期 久期的概念近似估计了证券市值对利率变动的敏感性： 证券市值的百分比变动≈ - 利率变动的百分点*久期 利用金融机构的资产和负债的加权平均持续期，来观察利率变动对净值的影响 10.6 利率风险管理：久期分析 举例 假设第一国民银行资产的平均持续期为3年，负债的平均持续期为2年，资产为1亿美元，负债为9000万美元。利率上升5%时， 银行资产市值下降15% （-5%*3），即1亿美元资产的1500万美元 银行负债市值减少10% （ -5%*2 ），即9000万美元的900万美元 该银行的净值减少600万美元，即原来资产总值的6%。 10.6 表外业务 表外业务：不反映在银行的资产负债表中但会影响银行利润的业务。 贷款出售（二次参与贷款）：将特定贷款现金流的部分或全部予以出售，从而将其从资产负债表中剥离出去。 费用收入的产生（向客户提供专业化服务收取费用，包括代客户买卖外汇、代收抵押证券本金和利息、为银行承兑汇票提供担保和提供支撑性信用额度） 为抵押贷款支持证券提供服务 创造结构性投资工具，银行潜在风险增大，正如2007-2008年次贷危机发生的那样 交易活动与风险管理工具 金融期货、债务工具期权、利率互换、外汇市场交易和投机 出现委托—代理问题 10.6 表外业务 10.6 表外业务 完善内部控制以减少委托—代理问题 交易活动与记账业务的完全隔离 风险缺口上限 在险价值方法 压力测试 作业： P190 4、6、8、14 * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * Copyright ? 2010 Pearson Addison-Wesley. All rights reserved. 10-* Copyright ? 2010 Pearson Addison-Wesley. All rights reserved. 第十章 银行业与金融机构的管理 本章大纲 银行如何运行实现利润最大化 银行为什么以及如何发放贷款 银行如何获得资金并且开展资产和负债管理活动 银行如何获取收入 10.1 银行的资产负债表 10.2 银行的基本业务 10.3 银行管理的基本原则 10.4 信用风险管理 10.5 利率风险管理 10.6 表外业务活动 10.1 银行的资产负债表 资产负债表列出了银行的资产和负债情况。是一个平衡表， 总资产=总负债+ 资本 银行的资产负债表列出了银行的资金来源（负债）和资金用途（资产） 银行的资产负债表 负债（银行资金的来源） 支票存款 非交易存款 借款（向中央银行借款（贴现贷款）、向其他的银行或公司借款） 银行资本（通过出售股票或者留存收益形成的，是对付银行资产下跌的缓冲器） 银行的资产负债表 资产（银行资金的运用） 准备金（法定准备金、超额准备金） 应收现金项目 银行同业存款 证券（银行重要的盈利性资产） 贷款（银行主要的获利工具） 其他资产（实物资本如大楼、设备等） 表 1 所有商业银行的资产负债表（占总额的百分比，2008年12月） 资产转换：银行通过出售具有一组特征的负债，然后运用所筹到的资金去购买具有不同特征的资产获取利润。 一个人的储蓄存款为银行提供了资金，而银行则可以运用这笔资金向其他人发放抵押贷款。借低贷高，银行可以获得利润。 T账户：简化的资产负债表，仅列出从某一初始平衡状态开始资产负债表上的项目所发生的变化。 10.2 银行的基本业务：现金存款 10.2 银行的基本业务：现金存款 开立支票账户所引起的银行准备金的增加等于支票存款的增加 第一国民银行 第一国民银行 资产 负债 资产 负债 库存现金