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美国大陆伊利诺银行流动性风险分析 商业银行流动性风险概述 银行基本情况介绍 自从1896年伊利诺伊斯州大陆公司（CIC)成立以来，大陆银行就是该控股股公司的附属公司。在1964年-1984年的20年间，该银行开发了多种国际业务，成立了为该行的原油、公用事业和金融公司客户特别服务的内部部门;还创立了单独经营商业和住宅贷款的不动产部门。大陆银行还在美国和世界范围建立了一个庞大的代理银行业务的关系网络，在它的巅峰期1981年, 该行在跨国银行中列第六位, 是国内最大的商业和工业贷款人, 雇佣了超过12000名员工。 资产情况 其实早在20世纪70年代初，该银行的管理层就对银行的发展做出了“野心勃勃”的规划。在这样的规划下，银行的信贷员有权向贷款人发放大额的贷款，为了增加贷款的规模和数量，该行的贷款利率又低于同行。在这样的贷款刺激计划下，大陆银行在1977-1981年之间每年的贷款增长约为19.82%，而同期同行的增长率约为14.67%。较低的贷款利率，银行为了能实现较高的贷款利润，往往去给一些高风险的项目发放贷款。再这样看似风光的背后，过快的资产增长速度却包含了潜在的危机。 贷存比 贷存比，即商业银行的所发放的贷款资产金额占银行总负债的比例。 在当时大论银行的贷存比比率高达79%，而同期同等银行的这一比率为67%，全美银行业同期的这一比率平均为56%。显然，大陆银行的这一比率过高了，虽然贷款规模很大，但是发生流动性危机的可能性大大增加。 1983年大陆伊利诺银行经营指标 指标 伊利诺斯 同等规模银行 资产增长率 -1.87 4.59 资本/总贷款 6.03 7.62 不良资产/总资产 4.6 2.3 贷款损失/总贷款 1.24 1.21 贷款/存款 79 67 大陆银行负债结构 核心存款比重低，易变性负债过多，存款稳定性差。 事件驱动型 大陆银行的流动性危机演进过程 初现端倪：1982年，该行没有按时付息的贷款额占总资产4.6%。 1983年，流动性进一步恶化，易变负债超过流动资产的数量，约占总资产的53% 1984年5月，市场盛传大陆银行将要倒闭，该行融资利率增加，东京等市场出现大规模的挤兑，信用危机爆发，出现严重的流动性危机 面临危机 在1984年5月8日至5月18日的短短的10天时间里，大陆银行流出了60亿美元的资金。为了挽救危机边缘的大陆银行，芝加哥储备银行向大陆银行出借了36亿美元，并且迫使其它16家银行向大陆银行提供45亿美元的30天信用额度。然而，当危机全面爆发的时候，似乎再多的钱都不足以堵住这个大窟窿，这笔巨额的贷款安排在4天的时间里就用完了。此刻的大陆银行已是风雨飘摇，倒闭危机就在眼前。 对大陆伊利诺银行的救助措施 第一次救助措施： 1、摩根信托组织了银团贷款45亿，大陆银行将170亿美元资产存入美联储做抵押。 2、无论金额大小，联邦存款保险公司一律提供担保。 3、联邦存款保险公司和七大银行注入20亿美元资本金。 4、美联储将最初规定的私人银行借款限额扩大到55亿，由28家私人银行承担。 5、美联储继续保持对其在贴现。 第二次救助措施： 1、联邦存款保险公司立即购买伊利诺银行20亿美元的有问题贷款，并承担该行在联储的20亿美元的债务。 2、伊利诺银行有权在3年内出售另外的15亿美元的非正常贷款。 3、联邦存款保险公司购买伊利诺银行新发行的10亿美元的优先股，并将其转换成1.6亿股普通股。联邦存款保险公司就立即拥有了该行80%的股份。 4、联邦存款保险公司因购买又问的贷款而受损，其总损失包括支付给联储的利息费用和托收成本在5年后计算。 5、通股票买卖的方式，伊利诺银行基本被国有化。 B D A C E 资产业务单一，信用扩张计划忽视了该行的风险承受能力。 借短贷长矛盾突出，缺口过大 银行内部缺少必要的风险控制意识 负债来源单一，没有太多的核心储备； 资产与负债的相互独立管理没有做到“三性”统一 总结 对我国商业银行的启示 中央银行的最后贷款 人角色的救助范围及其存款保险制度 加强筹资渠道的多元化建设和资产质量的管理 强化管理层的全局观和系统观念以及风险管理意识，树立“三性”统一的概念 加强对系统重要性银行的综合评估与监管 完善资产和负债的联合管理策略 启示