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By Mr. LAU san-fat 第4章-存款創造與貨幣供應 香港中學會考宏觀經濟學 第4章-存款創造與貨幣供應 銀行的資產與負債 資產: 銀行擁有的任何東西都算是資產。 流動資產可迅速出售套現，例如是現金和短期貸款。 固定資產是較難在短期內出售套現的，例如是房地產及辦公室舖位。 負債: 銀行借來的任何東西均為負債。 資產 負債：常見例子 存款與貨幣供應 銀行存款是貨幣供應的最大成份。 銀行藉從事存款創造來增加貨幣供應。 如果銀行參與存款提取則會令貨幣供應萎縮。 部分儲備制度 部分儲備制度是指所有銀行均須保留總存款(Dd)中的部分存款作為法定儲備。 (最低)法定儲備(RR)是指銀行必須留作為提款及應急用途的流動資產(如現金及存款證)。超額儲備(ER)是指超過法定儲備的儲備。 所以，Dd=RR+ER, RR=Dd-ER及ER=Dd-RR 部分儲備制度 最低儲備率(RRR)是指根據銀行法律，銀行的總存款額中，現金或其他流動資產所佔的最低比率。所以，RRR=RR/Dd。 然而，銀行基於保守或貸款不足之故，其實際儲備(AR)往往會較法定儲備的為多。 部分儲備制度 實際儲備率(ARR)可以總存款額除以實際儲備來計算。所以，ARR=AR/Dd。 如果實際儲備較法定儲備為大，即表示實際上有超額儲備被保留在銀行內的。 實際被保留的超額儲備=AR-RR 練習 下列為某銀行的資產負債表，而RRR=20%。 計算： RR=RRRXDd=0.2X100=20 AR=銀行持有的流動資產=40 ARR=AR/Dd=40/100=0.4 AER(或超額儲備)=AR-RR=40-20=20 部分儲備制度 現金儲備率是指按照規定，銀行的總存款額中現金所佔的最低比率。 流動資產比率是=(短期資產/短期負債)x100% 在香港，所有認可機構均須每月平均至少持有25%的流動資產比率。 存款創造的假設 銀行實行部分儲備制度。 銀行不會保留超額儲備。 並無現金流失。 充足的貸款需求。 只有活期存款。 存款創造：示例 假設： 有三間銀行：甲銀行、乙銀行和丙銀行。 原先有$1 000存入甲銀行。 法定儲備率為0.25。 問題： 由$1 000的最初存款可以創造出多最大存款額？ 存款創造：示例 步驟1：甲銀行接收$1 000存款。 甲銀行的資產負債表 存款創造：示例 步驟 2: 甲銀行保留$1 000的25%作為法定儲備並借出餘款。 甲銀行的資產負債表 存款創造：示例 步驟 3: 假設$750最終被存入乙銀行。 乙銀行的資產負債表 存款創造：示例 步驟 4: 乙銀行保留該總存款額的25%作為法定儲備並將餘款借出。 乙銀行的資產負債表 存款創造：示例 步驟 5: 假設丙銀行接收了$562.5。保留了新存款的25%，並將$421.9借出。 丙銀行的資產負債表 存款創造：示例 步驟 6: 由甲、乙和丙銀行創造的總存款額=$(1 000+750+562.5)=$2 312.5 另一銀行會重複有關步驟：接收存款、保留最低儲備和借出餘額。 創造過程會繼續下去，直至下降的存款變成零。 存款被創造是由會計的角度來理解的。 存款創造：理論過程 步驟 1: 在部分儲備制度下，銀行必須保留新存款的一個百分比作為法定儲備，及將餘額悉數借出。 步驟 2: 該貸款額最終被重新存入同一間或另一間銀行。該銀行將保留部分作為法定儲備，餘額借出。 步驟 3: 接收新存款、保留法定儲備和儲出餘額等過程會一直下去，直至下降的存款變為零。 最大銀行乘數 最大銀行乘數，k=1/RRR 實際銀行乘數=1/ARR 存款創造的注意事項 最高可創造的存款總額 =最初存款額 X (1/RRR) 存款創造的注意事項 最高可創造的存款總額 =最初存款額 X (1/RRR) 但若有銀行保留超額儲備，則最大存款額會因部分款項未有被重新存入銀行而缩減。 存款創造實際總額 =最初存款額X(1/ARR) 銀行系統存款總額的改變 =創造的存款額+最初存款總額 存款創造的注意事項 最大信貸創造 =超額儲備 X (1/RRR) 存款創造的限制 現金流失會減少可創造的存款總額。 銀行保留超額儲備同樣會降低存款創造的數額。 貸款需求不足會減低存款創造的總額。 全部儲備銀行制度則會令多重存款創造過程停止發生，因此存款額總會等於最初的存款額。 存款提取/缩減 步驟 1:如果有人從銀行提款，銀行儲備會減少至低於法定儲備要求。 步驟 2:該銀行會收回貸款或出售資產，以籌措足夠儲備。 步驟 3:為了還款或購買銀行出售的資產，客戶會從其他銀行提款。