第五章 财务报告分析.pptVIP

第五章 财务会计报告分析 学习目标 ◆财务会计报告分析的概念与作用 ◆财务会计报告分析的程序与基本方法 ◆财务会计报告分析的具体方法 第一节 财务报告分析概述 一、财务报告分析的意义 ●财务报告分析的概念 ●财务报告分析的意义 财务报告分析的意义 （一）能够为信息使用者确定企业的偿债能力和盈利能力、评价企业的财务状况和经营成果，预测企业的未来风险和报酬，进行经济决策等提供参考依据。 （二）为企业的决策和日常管理服务，为企业内部考核经营者的业绩，完善合理的激励机制和约束机制提供帮助。 二、财务报告分析的内容 资本结构与偿债能力分析 资产结构与经营能力分析 盈利能力分析 现金流量分析 三、财务报告分析程序与方法 （一）财务报告分析程序 （二）财务报告分析的基本方法 结构分析法 比较分析法 比率分析法（掌握） 因素分析法 趋势分析法 （二）财务报告分析的基本方法 1、结构分析法 是以企业的资产负债表、利润表、现金流量表等资料为依据，对企业财务状况构成的合理性、利润的构成和现金流量的来源及流向等进行总体的测算与分析，以便从财务的角度发现企业面临的潜在风险。 2、比较分析法 比较分析法通常是利用同一企业的不同时期，或同一时期的不同企业有关相同性质或类别的指标，进行横向和纵向对比分析，进而确定差异，分析原因。 比较的形式主要有以下三种： 3、比率分析法（主要方法） 运用财务比率进行分析。通过财务比率可以揭示企业的财务状况及经营成果。 财务比率主要有：反映偿债能力的比率、反映营运能力的比率和反映获利能力的比率。 4、因素分析法 因素分析法是用来揭示经济指标变化的原因，测定各个因素对经济指标变动的影响程度的分析方法。具体包括： 主次因素分析法、因果分析法、连环替代法 5、趋势分析法 趋势分析法是根据一个企业连续数期的会计报表资料的各个项目进行比较，以求出金额和百分比增减变动的方向和幅度，从而揭示当期财务状况和经营状况增减变化的性质及其趋向。具体做法有两种： （1）编制绝对数比较会计报表。即将一般会计报表的“金额”栏设计为反映若干期的金额的格式，以便进行比较，作进一步的了解与研究。 （2）编制相对数比较会计报表。即将会计报表上的某一关键项目的金额当作100%，计算出其他项目对关键项目的百分比，以显示出各个项目的相对地位，然后把连续若干项目按相对数编制的会计报表合并为比较会计报表，以反映各个项目结构上的变化。 一、资产负债表基本结构的分析 1.基本结构的含义 ●对反映企业财务状况的资产负债表的资产、负债和所有者权益的构成情况（财务结构）所进行的分析。可以基本确定企业的财务结构是否合理 。 2、基本结构分析的方法 可根据“资产负债表” 资料编制“资产负债表财务结构分析表”进行对比分析。如： 分析评价：稳健型财务结构 （1）流动资产保持较高水平，表明企业有充足的流动资产用于经营或偿债。 （2）负债比重较低，负债成本较低。 （3）股东权益比重较高，说明企业自有资金充裕。 但稳健型财务结构可能会降低企业的盈利水平。应根据报表的各个项目做进一步分析。 （1）资产项目结构百分比的分析 （2）流动资产项目结构百分比的分析 （3）权益项目结构百分比的分析 ※权益的含义：包括债权人权益（负债）和所有者权益两部分。 ※进行权益项目结构百分比分析应注意两点 ●如果公司资产负债表的结构出现所有者权益为零，从理论上来说，可以初步判断为公司处于高度的风险状态。 ●如果公司资产负债表的结构出现所有者权益为负值，从理论上来说，可以初步判断为公司面临即将破产的境地。 二、利用财务比率进行的偿债能力分析 透视公司的偿债能力，主要是通过资产负债表中的流动资产与流动负债之间关系、速动资产与流动负债之间的关系、总负债与总资产之间的关系和总负债与所有者权益之间的关系来测算。 （一）短期偿债能力分析 1、营运资金 2、流动比率 3、速度比率（酸性实验比率） 4、现金比率 （二）长期偿债能力分析 1、资产负债率（负债比率、举债经营比率） 2、所有者权益比率 3、产权比率 4、利息保障倍数 第三节 利润表分析 一、利润表结构及其要素的一般性分析 通过利润表盈利结构及其要素的分析，可以全面了解企业的盈利状况、盈利水平、盈利的持续性和稳定性。 2、利润表因素的一般分析 利润表的各个构成部分对于企业利润增长的贡献并非一样，因此需要对具体项目进行分析，才能得出有利用价值的信息。 包括：净利润项目的