数学与金融研讨.pptVIP

本文主要介绍 投资组合理论 Ross套利定价理论 衍生证券的定价理论 二杈树模型 Black-Sholes模型 ARCH模型及其应用 利率期限结构理论 公司资本结构 保险精算学简介 衍生证券定价问题的进一步研究方向 放宽理想市场假设（如有卖空限制，交易费等） 对新型衍生证券进行定价 模型改进（如随机利率，随机波动率，跳过程等） 不完备市场模型 密切相关的数学分支 概率论，随机过程，随机分析 常微分方程，差分方程，偏微分方程 线性代数，组合数学，图论 对策论，变分法与最优化理论，泛函分析 微分几何 …… 常常需要具有一定的编程能力 [1]H.Markowitz,Portfolio selection,Journal of Finance,1952.Vol7 [2]W.Sharp,Capital Asset Prices:A theory of market equilibrum under conditions of risk.Journal of Finance,1964,Vol.19 R.Merton对Black-Scholes原用的分析方法进行了改进，以股价变动的跳跃过程而不是扩散过程为出发点，也就是认为股价变动是不连续的，可以从一个价格跳到另一个价格而不经历其间的价格．这样推导出的公式更加现实．从1973年后， Merton和Black以及Scholes继续合作，在专业