001金融市场概述研讨.pptVIP

*/43 商业性金融机构 储蓄类 投资类 存款机构 契约性储蓄机构 从个人和机构接受存款并发放贷款的金融中介机构。 主要包括各种商业银行、储蓄贷款协会、互助储蓄银行、信用社等。 资金运行特点是: 资金来源期限较短,易变性强；资产的流动性至关重要；资产管理上着重于短期运用；通过“贷款 -- 存款”的反复进行,有货币创造能力。 以合约为基础按期、定量取得资金并进行长期投资的金融中介机构。 主要包括各种保险公司和养老基金。 资金运行特点是:资金来源由合约决定,相当确定；可以精确地预计在未来年度中必须向受益者支付的资金规模及时间，因而资产的流动性不十分重要；资产管理上着重于长期运用；不具有货币创造能力。 主要包括证券公司 、基金、货币市场基金 、信托公司 、财务公司 */43 一、商业银行 银行是特殊性的企业 银行具有特殊利益。可以拥有较少的自有资本进行经营活动，赚取可观的收益；从国家的干预和与国家政权的密切关系中得到的好处。 银行承担着特殊风险。即信用风险、资产与负债失衡风险、公众信任风险与竞争风险。 银行发挥着特殊的作用。即对经济发展在资金上的支配性作用以及在国家对经济的干预中的重要作用。 银行金融产品分类 */43 银行金融产品 传统银行类产品 投资银行顾问类产品 其他新兴产品 资产类产品 负责类产品 结算类产品 租赁类产品 国际业务产品 期货类 期权类 掉期类 */43 二、保险公司 保险的含义： 保险是集合具有同类风险的众多单位和个人，以合理计算风险分担金的形式，向少数因该事故发生而受到经济损失的成员提供保险经济保障的一种行为。 我国保险业发展：起步晚速度快 资金来源：保费收入为主 资金运用：存款、债券、基金、股票等 保险产品：财产保险、人寿保险 财产保险：机动车辆保险、企业财产保险、意外伤害险、责任保险、农业保险、货运保险、工程保险、船舶保险 人寿保险：寿险、健康险、人身意外伤害险 */43 我国的保险公司 所有制性质分类 业务特色分类 资产规模排序 市场知名度 */43 保险金融产品的类型 */43 三、证券公司 从事资本市场证券发行、买卖以及相关业务的公司。 主要业务 股票发行承销——承销商 证券交易中介——经纪人 代客理财——代理商 自有资产管理 客户群：公司客户、个人客户 主要交易产品：股票、债券、权证、咨询服务 */43 股票的特点 不可偿还性：无偿还期限，买了不能退 参与性：表达投资和管理意向、享有经济利益 收益性：有权从公司领取股息或红利，或通过低买高卖获取价差收益 流通性：可以在不同投资者之间交易，流通股票数量越大流动性越强 价格波动及风险性：价格影响因素复杂，波动具有不确定性，可能带来较大损失，因此风险性大 案例： 我国金融衍生工具市场发展简介 金融衍生产品是在20世纪七八十年代初新一轮金融创新的背景下兴起和发展起来的. 近20年来，金融衍生产品市场的迅速发展已经成为国际金融市场最显着、最重要的特征之一。据国际清算银行(BIS)统计报告显示，从2004年中期至2007年中期,全球衍生品交易量,从220万亿美元升至516万亿美元;名义价值折合年率上升33%。我国金融衍生产品市场起步较晚，近些年来,随着我国利率市场化和汇率形成机制改革进程的不断深入，利率风险和汇率风险日益显现。同时,金融机构和企业面临的竞争日益加剧。完善我国金融市场体系，发展金融衍生产品市场,是我国金融业的必然选择。 以上世纪90年代初少数机构开展地下期货交易为起点，我国金融衍生产品市场先后出现了外汇期货、国债期货、指数期货及配股权证等交易品种。1992年~1995年间,上海和海南的交易所曾推出过国债和股指期货；2004年推出的买断式回购，2005年推出的银行间债券远期交易、人民币远期产品、人民币互换和远期结算的机构安排等，意味着中国衍生品市场已小荷初露。此后，伴随着股权分置改革而创立的各式权证使衍生品开始进入普通投资者的视野，权证市场成为仅次于香港的全球第二大市场。2006年9月8日，中国金融期货交易所在上海挂牌成立，拉开了我国金融衍生品市场发展的大幕。黄金期货于2008年1月9日在上海期货交易所的鸣锣上市，使得期货市场品种体系进一步健全，国外成熟市场主要的大宗商品期货品种基本上都在我国上市交易。 */43 资料来源：我国金融衍生产品市场发展现状与对策 证券金融产品的分类 */43 证券类金融产品 第一种分类 第二种分类 第三种分类 第四种分类 第五种分类 第六种分类 第七种分类 第八种分类 产权证券 债权证券 资本证券 货币证券 上市证券 非上市证券 商业证券 非商业证券 可转让证券 不可转让证券 固定收入证券 变动收入证券 可转换债券 不可转换债券 公募债券