投资学chapter05研讨.pptVIP

支撑线：下跌中不会碰到 压力线：上升中不会碰到 突破：最佳买入时期 切线理论 轨迹形态预测价格 前提假设：市场行为包括一切信息 形态理论 遵循一定规律 与其他技术分析流派的区别——提前性 难点：无法准确数对 波浪理论 证券价格波动随机 价格无法确定 价格有趋势和规律，但没有确切数值 随机漫步理论 必然有局部高低和低点 注重长线投资 循环周期理论 前提：证券市场本身不创造价值 如果多数人行为相同，不能获利最大 相反理论 主要技术指标 第五章 股票投资的技术分析 技术指标概述 连续N天的算术平均 追踪趋势，不轻易改变 滞后性，掉头速度落后 稳定性 助涨助跌性 支撑压力性 市场趋势指标——移动平均线MA 买入信号： 平均线从下降走平时，股价上穿平均线 股价上升远离平均线，下降接近，再上升 股价跌破MA，并持续跌 卖出信号 平均线从上升走平，股价从上下穿MA 股价连续下降远离MA，上升，又下降 股价上穿MA，持续涨 MA的应用——葛兰维尔法则 核心正负差DIF，辅助异同平均数DEA DIF=快速EMA（12）-慢速EMA（26） DIF和DEA正值，多头市场；负值，空头 DIF与股价走向背离时，买入或卖出 市场趋势指标——平滑异同移动平均线MACD 15日之内，每天的收盘价abcdefg…….. b-a; c-b; d-c……得到14个数字 正值相加=A，负值相加=B 短期RSI＞长期RSI，多头市场 短期RSI＜长期RSI，空头市场 市场动量指标——相对强弱指标RSI 80-100 极强 卖出 50-80 强 买 20-50 弱 卖出 0-20 极弱 买 RSI强弱 表示超买还是超卖状态 威廉指标WMS% 最近n天 当日收盘价 最近最低 最近最高 WMS高，代表今日价格在高位 WMS低，今日价格在低位 至少选14天计算（半周期） 高于80，买进 低于20，卖出 发生背离，采取行动 撞顶卖，撞底买 WMS 经验数字，不一定 取值：80以上超买，20以下超卖 曲线：高峰和低谷时可信 K线上穿D线，且越低越好，买入 K与D交叉次数越少越好 右侧相交更好 KD与股价背离 随机指数——KD指标 ADL=每日上涨数-每日下跌数+昨日ADL 加权股价指数下降，且ADL下降→继续跌 加权股价上涨，ADL上涨→继续涨 腾落指数ADL 涨跌比ADR * * * 下影线很长，至少是实体2倍 颜色无所谓 上影线没有or非常短 锤子线和上吊线 上吊线和第二天开盘价之间缺口越大，越有可能形成顶部 或者是第二天收盘价低于上吊线的收盘 上吊线 不一定准确地表示上涨，要根据前后分析 锤子线 锤子线的前面一定是连续下降 跳空 上吊线的前方是连续上升 上吊线如果之后没有阴线，不一定跌 1、2与3 上吊线之后的阴线——看跌可能性更大 出现上吊线代表反转，但不一定就是跌，如下图，从狂涨到走平 射击之星与倒垂线 吞没 乌云盖顶 乌云后突破了支撑线 刺透形态 潜在信号 待入线 切入线 插入线 黄昏之星——顶端出现可能大，反转信号 实例——中石油 实例——雷鸣科化 早晨之星 实例——早晨之星 在上升中，出现十字，意味反转 但如果十字后又是阳线，那就不会反转 下跌同理 所以十字星之后，需要等待再判断 十字黄昏星与十字启明星 弃婴形态 顶端出现，上影线较长，实体部分较小，近似于“⊥”→要跌 但反转意义不如黄昏之星 流星与倒锤子 孕线状态——反转信号不是很强 孕线 其他技术分析理论 第五章 股票投资的技术分析 第五章 技术分析的理论基础——三个假设 三个假设 价升量增，价跌量减 买方和卖方对价格的认可度→成交量 成交量上涨→价格上涨 与之前相比，价格高量少→反转信号 成交量↓，股价↑，股价回跌 成交量缓慢↑，股价缓慢↑，突然增长很快，已到峰值 谷底后回升价格，成交量没有上升，价格又回跌，当第二次谷底成交量低于第一谷底，上涨信号 成交量与价格 股价跌破移动平均线（平均成本），空头市场 下跌很长时间，大量卖出，成交量↑，可能上涨 上涨很久，急剧增加成交，下跌 连续下跌，成交量增加，买入 价格是否真实的上涨了，看成交量，成交量是先行指标 价格反映市场大部分行为 三种趋势：主要、次要、短暂 交易量判断趋势 收盘价很重要 道氏理论 K线理论 跌 涨 极阴线和极阳线的波动范围在0.5%左右 小阴线和小阳线的波动范围一般在0.6--1.5% 中阴线和中阳线的波一般在1.6-3.5% 大阴线和大阳线的波动范围在3.6%以上 K线应用——光头光脚的K线 K线应用 K线应用 十字型 T型 两根K线 多方绝对优势 空方绝对优势 高价时出现：要跌 跳空：空方进攻