商砼公司资金运转及利润分析.doc

商砼企业资金运转及利润分析 利润指企业销售产品的收入扣除和税金以后的余额是指企业一定期间内获得的经营成果。现金管理的目的在于提高现金使用效率，为达到这一目的，应当注意做好以下几方面工作： 1.力争现金流量同步如果企业能尽量使它的现金流入与现金流出发生的时间趋于一致，就可以使其所持有的交易性现金余额降到最低水平。 2.使用现金浮游量从企业开出的支票，收票人收到支票并存入银行，至银行将款项划出企业账户，中间需要一段时间。现金在这段时间的占用称为现金浮游量。在这段时间里，尽管企业已开出了支票，却仍可动用在活期存款账户上的这笔资金。不过，在使用现金浮游量时，一定要控制好使用的时间，否则会发生银行存款的透支。 3.加速收款这主要指缩短应收账款的时间。发生应收账款会增加企业资金的占用，但它又是必要的，因为它可以扩大销售规模，增加销售收入。问题在于如何既利用应收账款吸引顾客，又缩短收款时间。这要在两者之间找到适当的平衡点，并需实施妥善的收账策略。 4.推迟应付账款的支付推迟应付账款的支付，是指企业在不影响自己信誉的前提下，尽可能地推迟应付款的支付期，充分运用供货方所提供的信用优惠。如遇企业急需现金，甚至可以放弃供货方的折扣优惠，在信用期的最后一天支付款项。当然，这要权衡折扣优惠与急需现金之间的利弊得失而定。 最佳现金持有量 现金管理除了做好日常收支，加速现金流转速度外，还需控制好现金持有规模，即确定适当的现金持有量。成本分析模式是通过分析持有现金的成本，寻找持有成本最低的现金持有量。企业持有的现金，将会有三种成本： （1）机会成本现金作为企业的一项资金占用，是有代价的，这种代价就是它的机会成本。现金资产的流动性极佳，但盈利性极差。持有现金则不能将其投入生产经营活动，失去因此而获得的收益。企业为了经营业务，有必要持有一定的现金，以应付意外的现金需要。但现金拥有量过多，机会成本代价大幅度上升，就不合算了。 （2）管理成本企业拥有现金，会发生管理费用，如管理人员工资、安全措施费等。这些费用是现金的管理成本。管理成本是一种固定成本，与现金持有量之间无明显的比例关系。 （3）短缺成本现金的短缺成本，是因缺乏必要的现金，不能应付业务开支所需，而使企业蒙受损失或为此付出的代价。现金的短缺成本随现金持有量的增加而下降，随现金持有量的减少而上升。 　上述三项成本之和最小的现金持有量，就是最佳现金持有量。 90年代初期，中国纺织业普遍采用的“来料加工“的方式是一样的。 这种交易合同称为三方合同，即甲供合同。这种供应方式有2个特点：一是充分利用施工方与水泥制造商之间工程项目上的合作关系，建议施工方自行采购水泥，用于商砼生产，不但有效降低商砼采购成本，同时也为施工方与水泥生产商之间在其他领域的合作创造更多的机会；二是水泥供应采取甲供方式，对于商砼公司而言，大大降低资金流的风险与压力，同时在甲供水泥的使用过程中，又可通过配合比，实现“节约”，“节约”下来的水泥可以用于非甲供水泥的生产合同之中。 除此之外，该企业积极鼓励施工方以水泥冲抵商砼加工费。对于商砼用量很大的工程，如果能够实现用水泥抵扣加工费，很大程度上可以满足该商砼企业全年中其他非甲供合同的工程水泥用量。在甲供水泥的使用过程中，由于甲供水泥一般为高标号水泥（P.O42.5R），商砼公司还可以采取用自行采购的低标号水泥（P.O32.5R）替代甲供高标号水泥的方式，生产低标号商砼用于相关的施工部位，进一步降低成本。 在这种操作模式中，需要注意三点问题： （1）认同问题：甲供合同在实际操作中首先存在一个接受的问题，如果水泥厂、搅拌站、建筑方对于这种模式有顾虑，或者不能接受，那么三方合同的实施将会是困难的。据了解，全国很多地区的商砼企业都没有采取这种操作模式，究其原因，一方面是很多管理者没有意识到这种操作方式的利处，另一方面，与施工方的前期沟通工作，一般较为烦琐，往往需要耐心细致的讲解，且这种方式存在一定的风险，对于部分施工方而言，不愿意承担这种风险。 （2）利益共享三方合同最为直接带来的利益既是商砼公司在税收方面的节约，以）及更好的控制现金流，商砼公司必须合理分配获取的利益。 对于施工方，在甲供合同的执行中，商砼公司一般会做出承诺：施工方提供水泥，则一定保证商砼的及时交付使用，以保障施工方的施工进度；同时，在商砼单价给予一定程度的优惠，从而实现利益共享。 （3） 在个别商砼企业的甲供合同中，有“真甲供”与“假甲供”之分。“真甲供”一般是施工方确有水泥采购的渠道，其愿意也有能力自行采购水泥，商砼企业此时完全扮演一个委托加工方的角色，在这种情况下，一般要注意对方提供水泥的质量以及水泥提供的连续性，倘若以水泥抵扣加工费，需要注意在合同的补充协议中注明水泥单价以时令价格为准，并在合同签订后，立即交付抵款水泥