应收帐款管理-戚纯生教程.pptVIP

应收帐款管理 主讲人:戚纯生 目 录 一、应收帐款管理的意义 二、应收帐款管理的目标及方法 三、如何采用差额分析法比较信用政策的优劣 四、应收帐款周转率 五、应收帐款与现金流 六、案例分析： 一、应收帐款管理的意义 一、应收帐款管理的意义 1、项目投资固然重要，流动资产投资管理也很重要。 2、在现实中,除商品零售企业及部分其他第三产业外,大多企业持有大量的应收帐款 3、破产企业案例中，70%的企业在破产前均有巨额应收帐款。 二、应收帐款管理的目标及方法 二、应收帐款管理的目标及方法 1、制定合理的信用政策，确定合适的应收帐款余额 2、信用政策涉及信用标准、信用期间、收帐政策 二、应收帐款管理的目标及方法 3、信用成本 A、机会成本 ?B、坏帐成本 ?C、管理成本 二、应收帐款管理的目标及方法 三、如何采用差额分析法比较信用政策的优劣 四、应收帐款周转率 五、应收帐款与现金流 六、案例分析： 上市公司得润电子应收帐款及存货周转率分析及改进意见 六、案例分析： 深圳市得润电子股份有限公司公司主营家电连接器产品、精密电子接插件产品、精密模具及精密组件产品、汽车连接器产品等生产和销售，在海尔、康佳、四川长虹、合肥美菱电子连接器采购配额中约占有过半的份额。2006年被中国电子元件行业协会评为第十九届电子元件百强企业，在国内家电连接器生产领域占据领先的市场地位。 止于2008年第3季度末，公司总股本为10330万股，其中流通股为4845万股。资产总额为79409万元，其中应收帐款为20105万元，应收票据为12133万元，存货为13022万元，负债总额为45859万元，其中短期借款为16700万元，长期借款为875万元，贷款利率约为7%。1-9月销售收入为56740万元，销售成本为48640万元，净利润为2302万元。公司的主要客户为海尔、康佳、四川长虹、合肥美菱等，前五名客户销售收入占71%，产品销售无明显季节性，；公司的主要原材料为线材、端子和胶壳，目前公司已将生产精密模具、开发高端产品确定为公司中长期发展战略之中核心竞争力培育的重点。 （以上资料取材于深圳证券交易所网站上市公司信息公告。） 请根据以上资料，计算分析得润电子08年1-9月应收帐款周转率。 该类公司一般于每年年初同客户签订全年供货计划合同，根据以上计算结果，你有什么改进建议？ 请根据以上资料，计算分析得润电子08年1-9月存货周转率。 为分析需要，工业企业的存货周转率可进一步细分为原材料周转率、在产品周转率、产成品周转率，07年此三项占原材料的比例分别为30%，5%、65%，假设该比例在08年仍保持不变，分别计算08年1-9月的原材料周转率、在产品周转率、产成品周转率。（原材料的采购在途天数大约为5天，产品生产周期短，大约为3天） 根据上述4的计算结果，分析该公司存货管理是否需要改进，若需改进，提出你的改进建议。 综合应收帐款和存货的改进建议，若以该公司有息负债利率7%作为机会成本，公司全年可节省多少利息支出？ 六、案例分析：