《交易》第4章特别交易事项及其监管.pptVIP

第四章 特别交易事项及其监管 主讲人：钟小林 第四章 特别交易事项及其监管 第一节 特别交易规定与交易事项 第二节 交易信息和交易行为的监督与管理 第一节 特别交易规定与交易事项 一、大宗交易 大宗交易的定义 （一）上交所大宗交易 证券进行大宗交易的条件 大宗交易时间 大宗交易的申报 大宗交易不纳入证券交易所即时行情和指数的计算，成交量在大宗交易结束后计入当日该证券成交总量。 （二）深交所综合协议交易平台业务 二、回转交易 回转交易的定义 债券和权证实行当日回转交易，B股实行次交易日回转交易。 三、股票交易的特别处理 （一）警示存在终止上市风险的特别处理 退市风险警示制度的定义 退市风险警示的处理措施 受到退市风险警示的上市公司条件 上市公司相关公告内容 （二）其他特别处理 其他特别处理的处理措施 实行其他特别处理上市公司的条件 四、中小企业板股票暂停上市、终止上市特别规定 （一）退市风险警示 （二）暂停上市 （三）恢复上市 （四）终止上市 五、开(收)盘价、除权(息)等交易事项 （一）开盘价与收盘价 1.根据我国现行的交易规则，证券交易所的开盘价为当日该证券的第一笔成交价格。证券的开盘价通过集合竞价方式产生。 2.上海证券交易所的证券收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价格。 3. 深圳证券交易所的证券收盘价通过集合竞价的方式产生。收盘集合竞价不能产生收盘价的，以当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价格。 （二）挂牌、摘牌、停牌与复牌 （三）除权与除息 1、如果上市证券发生权益分派、公积金转赠股本、配股等事项，就要进行除权与除息。 2、我国证券交易所是在权益登记日（B股为最后交易日）的次一交易日对该证券作除权、除息处理。 3、除权与除息计算公式 4、权证的行权价格的调整。 （四）交易异常情况的处理 六、固定收益证券综合电子平台 （一）交易商 （二）固定收益证券交易 第二节 交易信息和交易行为的监督与管理 一、交易信息 （一）即时行情 （二）证券指数 （三）证券交易公开信息 1、对于有价格涨跌幅限制的证券 价格涨跌幅偏离值、价格振幅、换手率的计算公式 2、对于无价格涨跌幅限制的证券 3、对于证券交易异常波动 4、对于证券实施特别停牌 二、交易行为监督 三、合格境外机构投资者证券交易管理 （一）投资运作的一般规定 （二）交易管理 *《证券交易》 ?ZXL * *《证券交易》 ?ZXL