01新三板介绍材料精要.pptxVIP

新三板介绍材料 场内市场 主板 中小板 创业板 全国股份转让系统 区域性股权交易市场 券商自建柜台交易市场 场外市场 新三板 如：天津股权交易所、广州股权交易中心、上海股权托管交易中心、浙江股权交易中心、重庆股权交易中心 2 中国资本市场层次结构图 新三板历程 2013年1月6日，经国务院批准设立的全国中小企业股份转让系统公司正式揭牌； 2013年2月8日，全国股份转让系统公司发布业务（试行）规则； 2013年5月28日，新规则实施后首批7家新三板公司集体亮相全国股份转让系统； 2013年6月19日，国务院常务会议明确将全国股份转让系统范围扩至全国； 新三板已纳入证监会集中统一监管、由全国股转系统公司运管。 落实交易制度新规，交投活跃，释放新三板市场的融资功能、定价功能； 全国股份转让系统将成为中国的“NASDAQ”。 前世（中关村试点） 未来 今生（全国股份转让系统） 2006年1月23日，中关村非上市股份公司股份报价转让系统（即“新三板”）试点推出； 2012年8月3日，新三板试点范围扩大至上海张江、武汉东湖、天津滨海高新区； 试点期间，由证券业协会主导、实行备案制挂牌！ 3 全国中小企业股份转让系统（简称“全国股份转让系统”）是经国务院批准设立的继上交所、深交所之外的第三个全国性证券交易场所。其运管机构全国中小企业股份转让系统有限公司于2012年7月8日获得国务院批准设立，2012年9月20日完成工商注册登记，2013年1月16日正式揭牌，注册地为北京，俗称“北交所”。 在全国股份转让系统挂牌的公司（简称“挂牌公司”）为非上市公众公司，接受中国证监会的统一监督管理，股东人数可以超过200人。 全国股份转让系统实行主办券商制度，从事主办券商业务的证券公司称为主办券商。 主办券商业务推荐业务、经纪业务、做市商业务。 4 新三板（全国股份转让系统）简述 新三板改革预期落地，挂牌浪潮将至！ 时间 事件 事项 2012年3月 筹备小组成立 湖南证监局局长杨晓嘉兼任新三板筹备小组组长，中国证监会市场监管部主任谢庚则任副组长 2012年6月15日 《非上市公众公司监督管理办法（征求意见稿）》出台 首次将历史遗留股东超过200人的公司正式纳入非上市公众公司监管体系，证监会相关负责人表示，未来在新三板等多层次资本市场挂牌交易的非上市公众公司也必须满足征求意见稿的监管要求。业内规之为新三板首部正式法规的雏形。 2012年10月14日 《非上市公众公司监督管理办法》正式颁布 股东人数突破200人限制；公司申请定向发行股票，可申请一次核准，分期发行。2013年1月1日起实施。 2013年1月16日 全国中小企业股份转让系统正式揭牌运营 俗称“北交所”，全国中小企业股份转让系统有限责任公司为其运营管理机构。 2013年2月8日 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》及配套文件正式实施 同期发布5 个通知、4 个细则、4 个暂行办法及4 个指引等配套文件。和中国证监会前期发布的《非上市公众公司监督管理办法》、《全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法》一起构成全国场外市场运行管理的基本制度框架 2013年6月19日 国务院常务会议 国务院常务会议研究部署了金融支持经济结构调整和转型升级的政策措施，其中明确提出将中小企业股份转让系统试点扩大至全国。 5 6 政策落地之一—扩容 新三板扩围一直备受市场关注，诸多省市提出了要加入试点范围的诉求。2013年6月19日召开的国务院常务会议明确提出，要加快发展多层次资本市场，将中小企业股份转让系统试点扩大至全国，鼓励创新、创业型中小企业融资发展。 　　 　　证监会新闻发言人表示，进一步扩大试点范围，有利于完善科技创新和资本市场良好的对接机制，进一步激活民间投资，改善中小微企业金融环境，服务国家经济转型和结构调整，对缓解交易所市场的发行压力和完善退市制度也有一定积极意义。 　　 目前全国性场外市场规则体系已经建立，全国股份转让系统公司内部制度齐备、人员到位、技术系统安全可行，各地企业准备也较为充分，进一步扩大试点范围的条件已经具备。2013年12月14日，国务院发布《关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》，新三板正式扩容至全国。 7 政策落地之二—准入门槛降低 市场主体 改革预期落地 挂牌企业 不设财务门槛和盈利指标，不局限于高新企业，任何存续两年，可描述盈利模式企业均可挂牌 股东人数可超200 人（经核准为非上市公众公司） 不设类似发审委组织，也不实行保荐制，挂牌核准程序大大简化 投资者 机构投资者注册资本为500 万门槛，自然人可以买卖所有挂牌公司的股份，突破之前的“挂牌公司自然人股东只能买卖其持股公司股份”规定 自然人投资者名下前一交易日日终证券类资产市值