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第二部分 精算现值理论 大意梗概：从保险合同出发， 合同双方的权利和义务较大程度地受到未来不确定因素的影响。 保单上的支出与收入：1. 保险金额. 2. 保费. 3.保险公司的费用. 不确定性: 1. 是否支付的不确定性. 2. 支付时间的不确定性. 包括: 保险金额给付的不确定性; 保费缴纳的不确定性; 保险中费用支出的不确定性. 建立常用给付模型, 以刻画保险公司的给付与收入的不确定性; 通过考虑给付与收入的时刻来体现货币的时间价值. 模型的主要变量是个体的寿命和利率水平. 精算实务中的投保人的生存分布由生命表给出, 利率可依保险公司的投资收益来确定. 我们只考虑固定利率, 不考虑变动利率. 现值—未来金额对现在的贴现值. 精算现值—未来随机给付现值的概率平均值, 即期望, 记为 APV (Actuarial Present value). 是计算保费与准备金的基础. 本部份的主要内容: 死亡保险, 生存年金, 多生命模型和多元衰减模型的精算现值. 常用的利息理论的几个公式: 利息i ;利息力 ; 贴现率 d ; 贴现因子 v.  利息力与贴现因子的关系: 第四章 死亡保险的精算现值 4.1 引言 本章考虑基本险种: 生存保险, 定期寿险,终 身寿险,生死合险和延期死亡保险给付的精算 现值计算公式和保险定价中的作用. 分两类建立其给付模型: 1. 死亡保险金在死亡 的保单年度末给付; 2. 死亡保险金在死亡后立 即给付. 本章的主要内容: 4.2 生存保险; 4.3 定期死亡保险; 4.4 终身死亡保险;4.5 生死合险;4.6 延期死亡保险; 4.9 实例分析 4.1 生存保险 在x岁投保的保额为1元的 n 年期生存保险, 当被保 险人生存至 n 年末保险期满时, 保险人给付1 元生存 保险金, 保险合同终止. (若投保人在保险期间死亡, 保险人将不予给付) 保险人给付额的现值 Z 等于 则 E(Z)，现值随机变量的期望（随机现值的平均值）， 即为给付的精算现值, 记为 对现值表达式两端取期望即得精算现值的计算公式: 结论 4.2.1 资金流的变化情况, 注意年末资金等于年初资金乘以(1+i). 4.3 定期死亡保险 ~是以被保险人在保险期限内死亡为保险事故, 由保险人负责给付保险金的死亡险. 若保险期满时被保险人仍生存, 则保险人不予给付. 本节: 签单年龄(即投保年龄)为 x 岁的 n 年期死亡保险, 假设保险金额为1 元, 当被保险人 (x) 在未来 n 年内死亡时, 保险人负责给付 1 元死亡保险金. 4.3.1 死亡后立即给付被保险人的死亡时刻为T(x)(实际死亡完全年龄为x+T(x)), 所以保险人的给付时刻也为T(x). 给付的现值Z= 结论4.3.2 Z的 j 阶矩 结论4.3.2也可表为下面形式: 例4.3.1 已知个体(x)的未来生存时间T的密度为 个体(x)投保10年期寿险, 死亡保险金为1元, 在死亡后立即给付.利息力为0.02. 求保险人 给付额的现值的精算现值, 方差和0.9分位点. 解: 现值 精算现值 方差的意义为现值关于精算现值的偏离程度.由Z的表达式可知 可得 y=0.85214. 4.3.2 死亡保单年度末的给付 在个体(x)死亡的保单年度末给付保险金时, 相 当于取整数年来结算, 给付的时刻为K(x)+1, (注意: K(x)=T(x)=K(x)+1) 保险人给付额的现值Z 其精算现值记为 例4.3.5 (给付额随死亡年度的不同而不同的情形). 4.3.3. 不同的给付时刻精算现值间的关系 死亡后立即给付模型的精算现值的贴现时刻不一定是整数, 因此需要考虑分数年的情况; 死亡保单年度末给付模型的精算现值不涉及分数年, 因此只需利率及生命表后， 即可计算精算现值. 结论4.3.4 设在每一年龄年UDD假设成立, 则 在结论4.3.4的条件下,还可得在利息力的2倍下计算的相应的结果: 例4.3.7 已知在每一年龄年UDD假设成立,给定i=0.10, qx=0.05,qx+1=0.08, 计算精算现值 4.4 终身死亡保险(终身寿险) 分两类讨论: 死亡后立即给付; 死亡保单年度末给付. 特点: 保险期限无限, 不固定. 可看作定期寿险的极限情形. 保险人为了降低对此保单的支出费用, 在实务中通常在投保人生存至某年龄时提前给付死亡保险金. 4.4.1 死亡后立即给付 精算现值记为 例4.4.1 1000个x岁独立的个体投保终身寿险，保额1元，在死亡后立