第五章资产运用效率分析.ppt

第二章 财务报表的初步分析 学习目的与要求： 1.了解财务报表初步分析的目的与内容； 2. 掌握资产负债表的初步分析方法； 3. 掌握利润表的初步分析方法。 学习重点与难点 1.掌握资产负债表和利润表各项目的含义及相互关系； 2.掌握比较分析法和结构百分比分析法的应用. 本章的难点是理解分析过程是一个不断分解与不断比较的过程,以及知道财务报表数据不一定完全适合分析的要求,需要根据分析目的调整报表数据。 第一节 资产负债表的初步分析 初步分析包括四项内容： （1）阅读，既按一定顺序阅读报表的各项数据，运用会计知识理解其含义，获得对企业状况的概括印象。 （2）比较，既比较报告期和前期的数据，获得对各项目变化的印象，寻求应注意的主要问题。 （3）解释，既通过进一步分析各项目的构成，解释变动的原因。 （4）调整，既在必要时根据分析目的调整有关数据，为计算财务比率和进一步分析建立必要的基础。 一、资产的初步分析 对于具有会计知识的报表使用人来说，阅读并理解资产项目的含义并不困难，主要的问题是掌握阅读的顺序，以及把比较、解释和调整结合起来，获得对企业财务状况的初步印象，为进一步分析建立基础。 （一）资产总额的初步分析 资产负债表的左方列示的是资产，资产越多表明企业可以用来赚取收益的资源越多，可以用来偿还债务的财产越多。但是，这并不意味着资产总是越多越好。资产并不代表收益能力，大企业也可能亏损；资产也不代表偿债能力，还要看需要偿还的债务有多少。资产规模只是代表企业拥有或控制的经济资源的多少。 （二）资产各项目的初步分析 1 货币资金 企业持有货币资金的目的主要是为了经营的需要、预防的需要和投机的需要。企业持有过多的货币资金，会降低企业的获利能力；持有过少的货币资金，不能满足支付需要并且会降低企业的短期偿债能力。货币资金过多和过少，都会对扩大股东财富产生不利影响。 （二）资产各项目的初步分析 1 货币资金 2 短期投资 3 应收帐款 4 存货 5 其它流动资产 6 长期资产 7 固定资产 8 无形资产 9 递延资产 二、负债的初步分析 （一）负债的初步分析 在资产负债表右方列示的是负债，它表明企业的负债规模。负债规模越大，企业承担的偿债义务越多。 （二）负债各项目的初步分析 1 流动负债 2 长期负债 3 递延税款贷方 三、股东权益的初步分析 （一） 股东权益总额 在资产负债表的右方列示了股东权益，它 代表了股东在企业享有的财产权利。这部分数 额越大，表明企业的财务状况越稳定。 （二）股东权益各项目的初步分析 1 股本 2 资本公积 3 盈余公积 4 未分配利润 第二节 利润表的初步分析 利润表的初步分析，分为净利润形成 分析和利润分配分析两个部分。 一、净利润的初步分析 净利润的形成构成，反映在利润表的上半部分。它包括四个步骤：主营业务利润的形成、营业利润的形成、利润总额的形成和净利润的形成。在分析的时候，一般应与会计核算的综合构成相反，从净利润开始，逐步寻找净利润形成和变动的原因。 （一） 净利润 （二） 利润总额 （三） 息税前经营利润 （四） 主营业务利润 二、利润分配的初步分析 利润分配的构成及结果反映在利润表的下半部分。有的时候，有关利润分配的 项目单独编制一张“利润分配表 ”报告。 （一）未分配利润的变化 该表的“未分配利润：与资产负债表的“未分配利润”衔接，因此可以把利润表看成是资产负债表“未分配利润”的注释。 未分配利润=历年累计盈余-历年累计分配 =年初未分配利润+本年净利润-本年利润分配 （二）未分配利润的差异分析 未分配利润的影响因素包括年初未分配利润、本年进净利润和本年利润分配。其中本年利润分配又分为两种性质完全不同的业务：一种是“提取”即提取法定公积金、法定公益金和任意公积金，另一种是“分出”即向股东分出股利。 第三章 短期偿债能力分析 学习目的与要求 1 理解短期偿债能力的含义； 2 理解短期偿债能力分析的各种衡量指标； 3 理解影响短期偿债能力的各种因素； 4 掌握短期偿债能力分析的基本原理和方法，包括应用短期偿债能力各比率进行分析和短期偿债能力同业比较分析、历史比较分析和预算比较分析。 学习重点和难点 本章的重点是短期偿债能力评价指标的计算与调整。 本章的难点是短期偿债能力的同业比较、历史比较和预算比较的区别与联系，以及影响短期偿债能力的表外因素。 第一节 短期偿债能力的衡量 一、短期偿债能力的概念 短期偿债能力是指企业用流动资产偿