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惠投资-社科院曾刚：P2P行业发展潜力巨大 　　一、中国式P2P网贷的创新与异化 　　尽管争议不断，P2P的实践一直如火如荼，从早期的个人创业为主，快速发展到各路资本云集，数十家商业银行、证券公司以及上市公司先后介入其中，进一步激发了相关概念在资本市场上的关注度。据不完全统计，截至2014年12月底，网贷行业总体贷款余额达1036亿元，是2013年的3.87倍。而到2015年2月末，网贷平台数量已超过2000家。其中，仅2月份新增平台52家，同比上升23.81%，活跃投资人数接近100万人，是上年同期的5倍，活跃借款人数则达到16.18万人，是上年同期的6倍。目前来看，这一迅猛发展的势头预计还会持续一段时间。 　　所谓P2P（Peer to Peer），本意是点对点或端对端，在融资市场中，P2P贷款则是对“Peer-to-peer Lending”，即“点对点（人对人）信贷”的概括，是一种聚集小额资金借贷给有资金需求人群的商业模式。一般认为，该种借贷模式发端于尤努斯在孟加拉国的实践，也有认为这种借贷类似于中国早期的“标会”。简言之，P2P网贷，是通过互联网的信息平台来实现资金出借人和贷款人直接对接的一种融资模式。在理论上，由于互联网平台的信息收集成本较低，加之去除了资金中介，P2P网贷可以服务于更为小额、零散的融资需求。国外的P2P平台基本沿着上述这种基准模式展开，纯