V3-9时间序列分析.pptVIP

协整 协整只涉及非平稳变量的线性组合； 协整只涉及阶数相同的单整变量； 同阶单整变量之间不一定存在协整 同阶单整变量之间的协整可能涉及两个以上序列 如果X中有n个非平稳序列，则有n-1个线性独立的协整向量； 大多数关于协整的研究针对的是一阶单整变量。 现实经济数据多数亦为一阶单整 * 单位根检验 在实际工作中常遇到的非平稳序列有三种形式： 相应的数据生成过程均可以表示为 ，即具有单位根的方程。 对三种形式需要用不同的方法转变为平稳序列。 由于事先并不清楚序列实际属于何种情况，选择错误的处理方式不一定解决问题，这要求采用具有一般性的方法。 * 单位根检验 将三种情况组合在一起有： 引入人工添加的系数γ并对方程两边做差分得到： 依据该式可以对时间序列的单位根做多种形式的检验。 γ=1时，序列为带位移的随机游走，宜采用差分方式处理； γ1时，序列含有趋势，宜采用消除趋势的处理。 * 单位根检验 考虑AR(1)过程yt = a + ryt-1 + et 虚假设： H0: r = 1 (假定存在一个单位根)。 定义? = r – 1，从方程两边减去yt-1 得到 Dyt = a + ? yt-1 + et 由于所涉及的时间序列是一个I(1) 过程，直接用与?对应的t统计值做检验是不合适的。 此时报告的t统计值是正确的，但相应的概率p是错误的。 Di