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国资管理中多级委托代理存在的问题 来源：　　时 间：2005-6-13 8:17:01一、国有资产管理中的多级委托代理关系存在的问题??? 委托代理制是现代企业的基本特征之一。无论是国外企业还是国内企业部存在着委托代理关系，不过中国国有企业的委托代理关系还有着其特殊性，正是这些特殊性客观上使得中国国有资产的管理过程中更容易产生问题。（一）委托代理关系的主要内容及引发的问题。??? 随着企业所有权和经营权的分离，所有者为了实现资本的增值，必须把资本委托给经验丰富的管理者进行经营，于是，委托代理关系也就随之产生了。在现代股份制公司中，存在着众多的所有者（股东），通过选举将经济所有权委托给董事会行使，形成所有权代理；董事会又通过契约将经营权交由经营人员，形成经营权代理。现代企业理论认为，在现代公司制企业中，股东（或其代理者—董事会）与经营者之间普遍存在着委托—代理关系。实践证明，在一定的条件下，经营者可能做出违背所有者利益的事情，形成“委托-代理问题”，原因主要体现在两方面：一是由于委托人与代理人目标不一致。所有者的目标在于获取最大的资产收益，而代理人除了力求获得尽可能多的个人经济收入外，还力求提高自己的社会地位、扩大自身的权力，以及实现自我价值。由于委托人与代理人目标的不一致，代理人完全可能以其个人目标代替股东利润最大化目标，从而损害所有者利益。二是由于存在信息不对称性，股东所掌握的经营信息远少于经营者，因而委托人难以准确判断代理人是否尽最大努力去增进股东的利益。这样，代理人就可以利用这种信息非对称性，采取机会主义的“搭便车”行为，从而损害所有者利益。（二）中国国有企业多级委托代理关系的主要特点。西方国家的企业委托代理关系一般为单级委托代理模式，而我国国有企业的委托代理模式是由国家（政府）到企业经营者的层层委托、层层代理的过程，是一种多级委托代理关系。我国国有资产委托代理关系主要有四个方面的问题：一是初始委托人缺位。从名义上讲，全体人民是国有资产的所有者，也是国有资产管理的初始委托人。但是，在资产的运作过程中间，没有人能够真正享有国有资产所有者的权利和义务，实际管理和支配这些资产的是各级政府机构及其官员，这就使得在国有资产的管理上，出现了多个部门都在管而又都不管的局面。这就造成了国有资产管理的严重缺位。二是委托代理链冗长。外国企业的委托代理关系往往是单级或者两三级，而中国国有企业则不同，从最初的委托代理人到具体企业经营者有多个层次，与此相对应也就形成了多级委托代理关系。这种多级委托代理关系，使得国家对企业经营者的监督和约束逐渐递减，每经过一个委托代理的过程就会削弱一次，最后越来越弱。三是代理关系非市场化。我国国有资产代理人的选择，不是根据市场经济中自由契约的方式产生的，而是通过行政手段聘任的。因此，国有资产代理人在行使职权的过程中，虽然处于代表国家（委托人）利益的代理人地位，但他们不是国有财产的所有者，因此，他们既不具备私人股东追求利润最大化的内在动机，又无自主支配资产转让的实际权力。这种股东与经营者之间的委托—代理关系非市场化的现象，造成了二者权力界定的困难和委托关系的不规范。四是国有资产代理人缺乏风险责任能力。西方股份公司委托代理大都是法人之间的委托代理关系，并且大股东也能通过董事会控制企业的重大决策，尤其是风险决策。而国有企业的所有者，由于缺乏承担企业决策风险责任的物质基础和企业风险责任联带机制，在存在着大量不确定性的市场竞争中，国有企业产权代理人的决策行为有时难以理性化。多级委托代理关系的特点，对国有资产管理各个环节上的领导者素质、国有企业内部的监督、约束和激励机制等提出了较高的要求。但是，国有资产多级委托管理有许多不完善的地方。比如，由于一些国有企业的法人治理结构流行于形式，只是在行政管理架构戴上了现代公司制的“帽子”，由于受一些“潜规则”的影响，不同程度地出现了“内部人控制”现象：国有企业内部制度安排不完善，激励和约束机制还不到位，难以调动各种生产要素的积极性，造成一些领导干部投入和回报的不平衡；此外，国有资产管理和经营者的领导干部的素质参差不齐，受利益“潜规则”的驱动，思想道德滑坡，无视党纪国法，采取不正当的手段谋求个人和“小团体”的利益等等，都为腐败提供了滋长的土壤。二、国有资产委托代理机制引发的问题在我国的国有企业中，由于国有资产委托代理关系存在着一定的制度性缺陷，造成了腐败现象的发生。国有资产委托人担负的双重身份。国有企业一级委托代理人，既是上一级委托人的代理人，又是下一级委托代理人的委托人，这一双重身份使得国有企业的经营者成了“双重利益代表”。因此，在追求双重利益的过程中，特别是两者发生冲突的时候，委托代理人往往可能发生角色错位和利益越界，谋求个人或利益群体的权利和利益往往超出了国有资产增值保值的利益，他们