酒企业环境分析.docVIP

外部竞争格局: 白酒行业 竞争格局：贵州茅台，五粮液，泸州老窖，剑南春在高端市场垄断地位明 确，中端市场被地产酒和名优品牌的中价位产品割据，强势地产酒渠道建设 能力较强，短期内增长迅速，名优品牌受益品牌影响力，若加强渠道建设， 将对地产酒产生威胁。低端市场逐步向部分龙头企业集中。未来省内合并有 望提速，但跨省并购实施较难。 啤酒行业 竞争格局：华润雪花，青岛啤酒，百威英博和燕京啤酒为四大龙头企业，初 步形成寡头垄断。龙头企业过去2年内兼并收购频繁，市场份额有望进一步集 中。随着收购标的减少，未来可能出现“大吞中”的收购案。 葡萄酒行业 竞争格局：目前主要龙头企业为中粮长城，张裕和王朝，威龙在低档次酒市 场销量也较大。四家公司中张裕竞争优势最显著。高档进口葡萄酒有望占据 国内高档葡萄酒市场，国内龙头企业将在次高端和中端市场保持领先优势， 无序竞争的低质进口酒将逐步减少。此外，国内龙头企业正通过与国外酒庄 合作，通过引进进口产品以提升自身品牌形象，对冲进口酒对自身的不利影 响。 黄酒行业 竞争格局: 中国黄酒企业规模小,市场集中度低,企业综合竞争力较弱.目前市场 主流为古越龙山和会稽山代表传统绍兴黄酒和金枫酒业代表的海派黄酒.随着 龙头企业新增产能释放,市场集中度在未来3-5年内有较大提升空间.传统黄酒 开拓外部市场的力度要大于海派黄酒. 政策影响 2009-2011年国家颁布的与酿酒行业相关的政策主要涉及食品质量安全检测、食品安全许可管理办法、食品进出口关税管理规范等方面，这些政策表明国家对酒类行业的食品安全问题、行业规范发展问题较为重视。 2012年上半年，全国宏观经济保持平稳运行，农业生产形势较好，夏粮再获丰收；但工业增加值和企业利润较去年回落；下调存款类金融机构人民币存款准备金率0.25个百分点；财税政策关注农产品加工企业增值税减负，有利于酿酒行业发展；产业政策关注葡萄酒行业发展和酒类行业流通服务规范。预计3季度，我国酿酒行业面临的外部环境风险较小，政策支持力度将加大。 全国酿酒行业外部环境及风险预警评级体系 经济环境: 2009年1-11月，酿酒行业的工业总产值达到3313.69亿元，同比上升了20.053%，而占GDP比重即2008年恢复1%后再次突破并达到了1.08%，在国民经济中的地位稳步提高。 从2010年数据来看，酿酒行业主要以小型企业为主，大型企业数量占比较小；但是，大型企业的销售收入占比最大为36%，小型企业占比为34%，中型企业占比为30%，销售收入的分配较为均衡。 2011年，在下游需求的拉动下，酒类产品消费大幅提高。1-11月全国白酒制造业工业销售产值为3198.72亿元，实现同比增长40.38%，在各酒类产品中保持快速增长。啤酒制造业工业销售产值为1488.15亿元，同比增长18.8%，较上年同期增幅扩大7.55个百分点。1-11月葡萄酒制造业工业销售产值为291.94亿元，实现同比增长24.25%。 粮食增产支撑行业发展 我国粮食连续多年丰收，产量逐年提高。谷物占粮食总体比重亦逐年上升。粮食的丰收为酿酒行业的发展尊定了基础，能够促进整个行业产量的扩大。 物价波动增大 2001年至2011年，居民消费价格总体上波动有变大的趋势，特别是2007年以后，居民消费价格指数呈现较大幅度的波动，特别是粮食价格的波动大。由于酒类产品主要依赖于粮食等进行酿造，因此粮食价格的大幅上涨对酿酒行业的成本控制提出了较大的挑战。而且酒类的价格增长幅度小于粮食价格增长，其上涨的成本并不能完全向下游消费领域传导，这将进一步压缩酿酒行业的利润空间。