新华商品现货云交易心风险控制管理办法.docVIP

新华商品现货云交易中心 风险控制管理办法 第一章 总 则 第一条 为加强新华商品现货云交易中心（以下简称“交易中心”）风险管理，规范交易行为，维护市场参与者的合法权益，保证交易正常进行，根据交易中心有关制度，制定本办法。 第二条 交易所风险管理实行履约定金制度、限制订货制度、大户报告制度、代为转让制度、风险警示制度。 第三条 交易中心、会员和交易商必须遵守本办法。 第二章 履约定金制度 第四条 交易中心实行履约定金制度，现货延期交易的预付最低交易履约定金为成交金额的8%。 第五条 交易的过程中，对于出现的下列情况之一的，交易中心可以根据市场风险情况调整交易履约定金的标准： （一）持有订货达到一定水平时； （二）行情波动较大出现单边市时； （三）遇国家法定的节假日时； （四）交易中心认为市场风险明显增加； （五）交易中心认为必要的其他情况。 交易中心根据市场情况决定调整交易履约定金的标准，应当予以公告。 第六条 交易中心调整交易履约定金标准的，在当日结算时对该品种的所有持有订货按照调整后的交易履约定金标准进行结算。 第七条 单边市是指报价同方向波动幅度较大。其中又分为同方向单边市和反方向单边市。一个或是连续几个交易日出现报价同一方向累计涨（跌）幅度达到规定的比例，称为同方向单边市。在出现单边市之后的一个或是几个交易日出现报价向相反方向波动累计涨（跌）幅度达到规定的比例，称为反方向单边市。 第八条 对于延期交易某一交易日(该交易日定为D1交易日,以后几个交易日分别记为D2,D3,D4,)单边涨(跌)幅度超过前一日（该交易日记为D交易日）结算价的5%时,则在D1日结算后将交易履约定金比例8%提高到12%；D1交易日单边涨(跌)幅度超过前一日（该交易日记为D交易日）结算价的8%时,则在D1日结算后将交易履约定金比例由8%提高到16%；D1交易日单边涨(跌)幅度超过前一日（该交易日记为D交易日）结算价的12%时,则在D1日结算后将交易履约定金比例由8%提高到20%；D1交易日单边涨(跌)幅度超过前一日（该交易日记为D交易日）结算价的15%时,则参照本规则第十一条执行。 第九条 若D2交易日累计单边涨（跌）幅度超过D交易日结算价的8%时，则在D2日结算后将交易履约定金比例由12%提高到16%；D2交易日累计单边涨（跌）幅度超过D交易日结算价的12%时，则在D2日结算后将交易履约定金比例由12%提高到20%；D2交易日单边涨(跌)幅度超过D交易日结算价的15%时,则参照本规则第十一条执行。若D2交易日未出现单边市，则D3交易日交易履约定金比例恢复到正常水平。若D2交易日出现反方向单边市，则视作新一轮单边市开始，该日即被视为D1交易日，参照第八条执行。 第十条 若D3交易日累计单边涨（跌）幅度超过D交易日结算价的12%时，则在D3日结算后将交易履约定金比例由16%提高到20%。D3交易日单边涨(跌)幅度超过D交易日结算价的15%时,则参照本规则第十一条执行。若D3交易日未出现单边市，则D4交易日交易履约定金比例恢复到正常水平。若D3交易日出现反方向单边市，则视作新一轮单边市开始，该日即被视为D1交易日，则参照本规则第十一条执行。 第十一条 连续三个交易日累计涨（跌）幅度超过15%时，交易中心有权决定并公告是否采取单边或双边，同比例或不同比例，对部分会员或全部会员所属交易商提高交易履约定金；单边或双边，同比例或不同比例，部分会员或全部会员提高买卖价差；暂停部分会员或全部会员开立新订单；限制部分会员或全部会员提 第十二条 交易中心根据市场情况需要调整交易履约定金比例的，必须通过交易中心内部交易系统、网站或其他方式，予以公告。 第三章 限制订货量与大户报告制度 第十三条 交易中心实行持有订货限额制度。会员持有订货限额是指交易中心规定的会员对某一交易品种持有订货的最大数量。交易商持有订货限额是指交易中心规定的交易商对某一交易品种持有订货的最大数量。 第十四条 交易中心规定交易商、会员每笔交易的最大下单量。交易中心有权根据市场情况进行相应调整。 第十五条 交易商、会员持有订货达到限额的，不得开立新的订货。 第十六条 交易中心实行大户报告制度。交易中心可以根据市场风险状况，制定并调整持有订货报告标准。 第十七条 会员或者交易商对某一合约持有订货达到交易中心规定的持有订货报告标准或者被交易中心指定必须报告的，会员或者交易商应当于下一交易日16：30之前向交易中心报告。交易商未报告的，会员应当向交易中心报告。交易中心有权要求会员、交易商再次报告或者补充报告。 第十八条 达到交易中心规定报告标准或者交易中心要求报告的会员，应当提供下列资料： （一）《综合会员大户持有订货报告表》（附件一），内容包括会员名称、会员号、合约名称等； （二） 资金来源说明； （三