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第七章 短期资产管理 第一节 营运资本管理 一、营运资本的概念 要点1、营运资本的概念 营运资本又称营运资金，是指企业生产经营中不断循环周转中的资金，它以流动资产为占用形态，以流动负债为主要资金来源。营运资本概念包括广义概念和狭义概念。 ⑴广义营运资本概念 广义的营运资本是指总营运资本，就是以企业的流动资产总额来代表营运资本。即广义营运资本是指流动资产总额，包括现金、有价证券、应收账款与存货等流动资产。 ⑵狭义营运资本概念 狭义营运资本是指净营运资本，就是流动资产与流动负债的差额。净营运资本可用于衡量企业在短期债务周转方面的能力，净营运资本越大，周转能力越强，短期偿债能力越强，反之亦然。通常所说的营运资本多指狭义营运资本概念。 要点2、营运资本管理解决的问题 ⑴营运资本管理要解决的两个问题： 一是如何确定短期（流动）资产的最佳持有量；该问题涉及到每一种短期资产的管理方式与管理策略的制定。 二是如何筹措短期资金。该问题涉及到每一种短期负债的管理方式与管理策略的制定。 ⑵营运资本管理的具体内容 营运资本管理包括流动资产和流动负债的各个项目，因此，营运资本管理包括了公司所有的短期性财务活动，通过对营运资本的分析，可以了解公司流动性、短期资产变现能力和短期偿债能力。 二、营运资本与现金周转 要点1、营运资本与现金周转的关系 【营运资本与现金周转关系】 两者相