定投梦工场要点.ppt

投资困惑 原因分析 市场的走势与投资量的高度相关性 上证综指 2004年1月-2008年12月 一种降低投资成本的投资方法 避免选时风险，降低投资成本 小结 每年10%左右的收益，可实现给自己准备一份养老金或给孩子准备一份教育金的梦想 在中国经济的上升期，用定投的方式，以广发基金旗下所有基金从成立之日起到2010年12月31日(市场仅为2808点)的实际表现来看，定投三年以上的年化收益在10%左右是大概率事件。 小结 定投是为当未来收入下降或支出上升时自己的生活质量不下降，但也不能影响现在的生活 在人生最能赚钱的阶段：结余/收入60%的时候，可用每月结余的60%做定投 以人生负担最重的阶段：结余/收入30%的时候，可用每月结余的30%至40%做定投 广而告之 子女教育金准备： 主动管理的股票型基金+小盘指数基金 比如：广发核心精选+广发中证500 养老金准备： 平衡型基金+主动管理的股票型基金 比如：广发内需+广发行业领先 LOGO 假设从2007年10月16日，上证综指6124.04点附近开始定投扣款，每月16日扣款。前端收费，采用外扣法。 其中，广发核心申购费率2.0%，广发300申购费率1.2%，广发强债申购赎回费皆为0%。其余基金定投申购费率1.5%，赎回费率0.5%。 * * 广发聚富在2500点以下定投的次数达到38次，收集了大量的筹码； 广发聚丰在2500点以下定投的次数仅为14次，大部分在2500以上，因此，平均的成本比较高。 因此，市场在2500点以下，聚丰的定投是负收益。 * * 1、选择打开申购次月的第一个交易日开始计算 2、红利转投、前端收费、外扣法；广发核心申购费2010年6月3日之前2.0%，2010年6月3日之后1.5%，广发300申购费1.2%，广发强债申赎均为0，其它基金的申购费率均为1.5%，其他赎回费均为0.5% * 定投梦工场 ----- 定投实现梦想 目录 牛熊两茫茫，入场或离场？ 1 收益何许期？ 2 投入几多算相宜？ 3 4 引言——过去投资经历的困惑 财富故事的主角总不是”我” 近五年市场的走势与投资量的高度相关性 牛熊两茫茫，入场或离场？ 现在经济形势并不明朗,这个月投了,下个月可能就亏了,还能投吗? 单位净值 申购金额 获得份额 第1期 1.50 第2期 1.00 第3期 0.5 合计： 投资成本(盈亏点)： 一个简单而极端的例子 每月300元的定投，3个月内市场大幅下跌： 避免选时风险，降低投资成本 ９00 / １１00 = 0.818元 300元 300元 300元 200份 300份 600份 900元 1100份 后端收费模式 60% 0 0.93 300 1.5 第5期 16.7% -33.3% 0.86 300 1 第4期 -38.9% -66.7% 0.82 300 0.5 第3期 -16.7% -33.3% 1.2 300 1 第2期 0 0 1.5 300 1.5 第1期 定投收益率 一次性申购收益率 盈亏点 申购金额 单位净值 在净值回升的过程中，定投投资成本的提升幅度并不大 投资的过程亏损不等于结果赔钱 在01年4月份上证达到2245点之后开始暂停定投，到05年7月998点之后再重新恢复定投 收益率相差50% 2010年12月31日，上证综指为2808.08 （-54.15%） 广发旗下基金6124点以来定投收益率 基金名称 定投起始日期 定投计算截止日期 扣款次数 定投收益 现金分红 红利转投 广发聚富混合 2007-10-16 2010-12-31 39 10.44 10.44 广发稳健增长混合 2007-10-16 2010-12-31 39 19.28 19.65 广发小盘成长股票（LOF） 2007-10-16 2010-12-31 39 20.93 20.92 广发聚丰股票 2007-10-16 2010-12-31 39 15.28 15.28 广发策略优选混合 2007-10-16 2010-12-31 39 26.82 33.8 广发大盘成长混合 2007-10-16 2010-12-31 39 17.30 17.30 广发增强债券 2008-6-16 2010-12-31 31 7.76 7.91 广发核心精选股票 2008-10-16 2010-12-31 27 36.17 37.24 广发沪深300指数 2009-1-16 2010-12-31 24 3.54 3.35 广发聚瑞 2009-9-16 2010-12-31 16 16.06 16.06 广发中证500 2010-1