第四章 形态分析方法(二).ppt

第四章 形态分析方法（二） 邱岚 整理形态 三角形 1.对称三角形 (symmetrical triangles pattern) 缺口理论 缺口：证券价格在快速大幅波动中没有任何交易的一段真空区域 缺口越宽，运动的动力越大 日后将成为较强的支撑或阻力区域 应用形态理论应注意的问题 思考与实践 你认为，运用形态进行判断有什么缺陷？ 找出一个实际例子，与典型形态一致， 但最终股价变动恰恰相反。 * * 喇叭形：大多出现在顶部，几乎不存在突破是否成立的问题 1 2 3 4 5 6 7 扩大形（增大形）：三个高点，两个低点 股价跌破谷4，则形态得到确认 反扑高度不超过下跌高度的一半，则下跌势头继续 描述： 通常在长期上升的最后阶 段出现，市场缺乏理性已 经失去控制，投资者情绪 不稳，很容易受到气氛或 传闻感染，追涨杀跌 特征： 一般是一个下跌形态， 暗示升势将到尽头 整个喇叭形态期间保持 不规则的大成交量 跌幅不可量度 源于投资者的非理性 菱形形态 喇叭形和对称三角形的结合 一般出现在中级下跌的顶部或大量成交的顶点处 前半阶段成交量大而不规则，后半阶段成交量萎缩，突破颈线时成交量回升 识别时的注意点： 有时也作为持续形态，出现在下跌趋势的中途 菱形并非严格的几何菱形，边缘趋势线相交不一定正好在一个高点 A B 大多发生在大趋势进行的 途中，持续时间不会太长 经验：突破位置应在三角 形横向宽度的1/2到3/4的 某个位置 突破后，未来股价至 　少要达到的高度是 对称三角形的形态高 度AB。 过Ａ作平行于下边直线的平行线 A B 000420 吉林化纤(1999/9-1999/12) 600876 洛阳玻璃(2004/1-2004/3) 2.上升三角形(ascending triangles pattern) 具有更强烈的上升意识，多方比空方更为积极 如果原有趋势上升，突破后继续上升；若原有趋势下降，需小心判断 突破顶部阻力线时必须有大成交量配合 600876 洛阳玻璃 （2001/3－2001/6） 3.下降三角形(descending triangles pattern) 具有“向淡暗示”的走势形态 突破时不必有大成交量配合 若在上升趋势的末期，可以看成反转形态的顶部 600083 ST博迅 （2002/8/16－2006/8/18） 三角形的补充说明： 此形态更适用于日线图形； 注意与楔形的区别； 三角形从左到右成交量逐渐减少； 非严格几何图形； 水平线被突破后股价有可能反扑 000695 滨海能源 （2001/11-2002/2） 000695 滨海能源（2000/4-2000/7） 矩形（rectangle formation)：典型的整理形态 向上突破时必须有大成交量配合；向下突破则不必 涨跌幅通常等于矩形本身宽度 短线炒作的机会 000539 G粤电力 （2005/9/27－2006/8/17） 600000 浦发银行（2005/7-2006/1） 旗形(flags formation)和楔形(wedge formation) 一般应有一个旗杆 形态形成之前和被突破后，成交量都很大；注意观察成交量 持续时间不能太长，一般应短于三周 上升旗形 下降旗形 000695 滨海能源（2004/1-2004/4） 600826 兰生股份（2003/9-2004/2） 楔形：具有明显的倾斜方向 上图：上升楔形 下图：下降楔形 上升楔形是股价经过一次下跌后产生的强烈技术性反弹。总体上一浪高过一浪。把短期高点相连形成两条收敛的直线。下降楔形相反。 楔形具有保持原有趋势方向的功能，偶尔也出现在顶部或者底部作为反转形态。形成过程中成交量渐次减少，在形成前和突破之后，成交量一般很大。 突破缺口 股价向某一方向急速运动，远离原有形态 判断真假：若成交量明显增大，且缺口未被封闭，则为真缺口 持续性缺口： 证券价格在某一方向有效突破后，由于运动急速而在途中出现的缺口，也称中途缺口 消耗性缺口 是一种二次或三次形态的缺口 一般伴随巨大的成交量 在短期内必会被封闭（判断是否消耗性缺口的关键） 表明市场将要转向 暂留性缺口 保留平衡格局的缺口，表明市场暂时处于平衡稳定的状态 600765 G力源 （2006/3－2006/6） 600199 GST金牛 （2006/3－2006/7） 上证指数（1999/3－1999/8）