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巴塞尔新资本协议下对我国银行业资本管理的影响 摘要：巴塞尔银行监管委员会提出的新资本协议经多次修改后即将全面实施。资本实现银行安全性方面起到重要作用。经过全面修改的巴塞尔新资本协议是国际金融环境不断变化与银行业风险监督不断完善的产物，该协议的实施将对国际银行业产生重要而深远的影响。我国作为国际清算银行的成员国，并且将在2006年实现金融业的全面对外开放，必然要逐步实行新资本协议提出的相关规则。我国银行业必须充分认识和把握该协议的实质与要求，并作好实施该协议的各项准备。 关键词：巴塞尔新资本协议 银行资本 风险 1．商业银行资本的功能与作用 一般认为，设立最低资本金比率的功能主要有：尽可能避免银行破产，维护整个银行体系的稳定；寻求国际金融监管标准的一致性，尽可能消除竞争的不平等性。主要表现在以下方面： 1．1资本是非预期损失的缓冲器 银行资本的规模决定了它所能承受损失的程度。资本的总要作用就是承担和吸收风险。如果银行亏损，需要用资本支付。在银行达到和恢复盈利性以前，可以通过资本吸收财务和经营损失，减少银行的破产风险。 缓冲作用可以用模型来说明，假设银行资产的市场价值为A，所有的负债（含存款）为L，当债务期满时，银行股东有两种选择：①若A大于L时，银行继续经营下去；②若A小于L时，债权人获取银行的市场价值A。用公式表示为： 债权人价值=min（A，L） 股东价值=max（A-L，0） 可以看出，债权人和股东价值之和永远等于银行的市场价值。银行在侵蚀债权人的利益之前，可以用股东的投入做缓冲。 1．2资本是商业银行业务发展的需要 银行除了盈利的内在动力外，还面临外部的竞争压力，这需要银行不断扩大业务规模，做大做强。银行一旦准备将业务扩大包括网点建设，以及发展区域外和海外分支机构，都需要资本的支撑。在西方，银行业务发展对资本的需要来自两个方面：一是业务的扩大确实需要更多的权益资本做支撑；另一方面是监管部门对银行的资产扩展特别是风险资产扩张有相应比例资本数量限制的。如果银行没有增加相应资本而扩展资产规模，它将受到市场和监管部门的惩罚。 1．3增强公众对银行的信心 与工商企业50%左右的资产资本比率相比，商业银行不到10%的资本充足率是非常低的，这意味着相对小的非预期损失将极大地影响银行资本的安全及银行支付能力。一般地说，银行资本或净资产被看成是吸收由于信用、利率和经营风险造成的意外损失的缓冲器，在坚定公众对银行应付突发事件和作为政府担保的前沿屏障方面，银行资本起了关键性的作用。 2.新资本协议的主要新内容及实施后产生的影响 2.1新资本协议的主要新内容 巴塞尔新资本协议与1988年的旧资本协议相比，在内容上主要有以下四个方面更新： 第一，监管框架更完善与科学。旧资本协议在信用风险的监管上是以单一最低资本金（Minimum Regulatory Capital Requirement）为标准的。新资本协议除继续这一要求之外，还增加了监管部门的监督检查(Supervision Review of Capital Adequacy)和市场约束(Market Discipline)来对银行风险进行监管，以提高资本监管效率。新资本协议形成了现代金融监管体系的“三大支柱” ，是资本监管领域的重大突破。这“三大支柱”在金融监管体系中扮演不同角色，最低资本是核心，金融部门的监督检查与市场约束是最低资本的必要补充手段。“三大支柱”在现代金融监管中共同发挥作用是新资本协议与旧协议区别的核心所在。 第二，风险权重的计量更准确。1988年的旧资本协议决定风险权重的标准是以是否为经济合作与发展组织（OECD）的成员国，成员国的风险权重是零，非成员国则为20%。这种划分标准深深的打上了“国别歧视”的烙印。而对企业无论其信用如何，风险权重均为100%的“一刀切”方式有悖于实际情况。新资本协议则使用外部评级机构的评级结果来确定主权政府、银行和企业的风险权重。除此之外，此三大主体风险权重的确定还需与若干国际标准相连。如银行的风险权重要与巴塞尔委员会的《有效银行监管的核心原则》挂钩，证券公司的风险权重则要与证监会国际组织的《证券管理的目标和原则》相连。 表1：新协议中对主权国家及其中央银行债权的风险权重 信用评级 AAA至AAA- A+至A- BBB+至BBB- BB+至B- B-以下 未评级 风险权重 0% 20% 50% 100% 150% 100% 第三，风险认识更全面。1988年的旧资本协议主要考虑信用风险，而新资本协议则认为银行面临着三大风险：信用风险、市场风险、操作风险和其它风险（如策略风险）。新资本协议指出的风险几乎囊括了银行所要面临的一切风险。并且新资本协议对各种风险都相应有一个资本标