AFP考试《金融理原理》第十四章知识点归纳.docVIP

第十四章知识点归纳 　　一、多目标理财规划的方法 　　1、目标基准点法 　　2、目标顺序法 　　3、目标并进法 　　4、目标现值法与一生资产负债表 　　(1)一生资产负债表相关概念 　　①一生资产负债表：在当前资产负债表的基础上，考虑一生的 收入与未来各年理财目标的现值之后，所编制的资产负债表。 　　②营生资产：家庭负担者在未来各 年的收入的折现值。 　　③养生负债：家庭成员在未来各年 理财目标的现值。 　　④实际资产：当前拥有的资产 　　⑤实际负债：当前存在的负债 　　(2)基本原理一将理财目标负债化 　　①未来的理财目标均可以对照房贷模式加以负债化，并在有工作收入期间内进行本利摊还。 　　②养生负债二家计负债+退休负债+购房负债+子女教育金负债 　　③应有营生资产=养生负债+实际负债一实际资产 　　④考虑现有收入与预计工作年限，若理财需求额超出预计收入水平太多，应调整理财目标金额或延长工作年限。 　　⑤以扣除收入成长率得到的实际报酬率计算营生资产现值。 　　(3)分析客户实现各个理财目标的可能性 　　①确定各个理财目标的实现年限与目标金额。 　　②应用复利现值或年金现值公式，计算各个理财目标未来现金流量的现值。每一个现值实际上是各个理财目标当前的负债额，所有理财目标的现值之和是客户当前的一生总需求金额。 　　③将目前的生息资产在各个理财目标之间进行分配，类似于购房时所缴纳的自备