梁瑞安期货交易随笔.docVIP

梁瑞安期货交易随笔 作者： 期货实战网合作 2002年，北大毕业，满腔热血，投身期货。知易行难，摸索四年，颗粒无收，前途迷茫。2006年，遇良师，上正途，坚信供需决定价格，刻苦努力，痴迷研究，乐此不疲。2009年，再次实战，力求知行合一，几年下来，稳健前行。2012年，遇好友，茅塞顿开，风格转变，势如破竹。期货之路艰辛，良师益友相助，铭感不忘。开微博，写随笔，以文会友，交流碰撞，提高升华。我深知，知之愈明，则行之愈笃；行之愈笃，则知之益明。路漫漫其修远兮，吾将上下而求索。赠人玫瑰，手留余香，如果我的交易随笔对大家有一点点帮助，我会一直坚持写下去！——《梁瑞安期货交易随笔》 ? ? 《梁瑞安期货交易随笔》 ? 2014-12-14 【知难行易】玩期货，十多年，越玩越有乐趣。乐趣不在结果，也不在过程，而在投资之前的思考。金融市场其实是金融理论的试验场，很公正公平，奖罚分明，奖励对的理论，惩罚错的理论。当用自己的理论寻找到大机会的那一刻，确实特别兴奋。然后就是下单交易，当然持有的过程有时难免会带来一些痛苦，但往往痛并快乐着。投资的结果，就是自己理论的一个应用的成绩单，当成绩单下来那一刻，无论好坏，心里反而很平静、很淡然，因为一切都在预料之中。总之，投资那点事，对我而言，是“知难行易”，在“知”的层面探索，才是乐趣所在。 ? 2014-12-14 【嗅觉】怎样才能在商品期货市场中抓到大机会？你必须拥有像猎犬一样敏锐的嗅觉，对行业的巨变作出反应。2012年，南北美大豆同时减产，你可以重仓做多豆粕；2013年，全球大豆供应问题解决了，却带来了油脂严重过剩的新问题，你可以重仓做空油脂；2014年，是全球铁矿石新增产能投产的第一年，你可以重仓做空铁矿石；2015年，你嗅到什么大机会呢？ ? 2014-12-12 【夜盘】一直不赞成上夜盘，但还是上了，既来之则安之，只能想想它的好了。感觉做夜盘的投资者更保守，盘面博弈成份少一些，市场走势更接近基本面。因此，夜盘可以作为思考基本面的模拟盘来看，能不做就不做。 ? 2014-12-11 【长线是金】贡献利润前三名的策略，都持有三个月至一年，可见长线确实是金。拒绝毒品，少玩短线。闲得慌，就去旅游摄影。投资那点事，越勤快收益率越低。 ? 2014-12-10 【心静】曾无数次自问：如何才能拿得住仓位？心静！如何才能做到心静？轻仓！为何必须轻仓？因为要打持久战！为何要打持久战？因为基本面发酵需要时间。总之，针对长线很确定但过程很复杂的行情，宜轻仓长线。 ? 2014-12-7 【派别】投资界经常按研究方法区分派别，经典的分法是基本面派和技术派。我属于坚定的基本面派，但不排斥、不否定技术派。这几年，我更喜欢从确定性角度区分派别，只赚确定的钱的是保守派，敢于赚不太确定的钱的是激进派。物以类聚，人以群分，与我经常交流的是保守派。与激进分子交流，确实话不投机半句多。需要注意的是，重仓很确定的大机会，不算激进，只能说他（她）懂得珍惜机会，毕竟大机会不常有。 ? 2014-12-7 【时代脉搏】过去十多年，中国的房地产一直走牛市，工业品价格走了一轮牛熊市，A股也走了一轮牛熊市。展望未来三五年，凭常识判断，房地产开始走下坡路，工业品的供应上来需求增速放缓也是走熊市，唯独A股有可能走牛市，毕竟股市领先于经济。考虑到大宗商品价格已经跌了一大截，单单在商品领域做对冲交易利润已经很薄，因此，未来几年应该考虑跨领域的对冲了，不然会跟不上时代的脉搏。唯有站得高，才能看得远。今天才开始思考这个问题，权当亡羊补牢吧。 ? 2014-12-4 【杠杆】看完邱国鹭的演讲视频，感觉做股票的高手知识特别渊博，经济社会的方方面面了如指掌；而玩期货的知识面相对较窄，一般仅懂供需，略懂宏观。个人认为，股票研究比商品研究复杂多了，但是，我们看到的却是，做股票的成功率较高，玩期货的成功率较低。究其原因，问题出在杠杆的使用上。如果不考虑融资，股票满仓干也就一倍杠杆，而期货满仓干是十几倍杠杆，后者容错能力更差，稍有闪失，损失惨重。因此，如果降低杠杆玩期货，成功率应该可以高于股票投资者。换个角度看，傲视群雄的期货玩家一定是很会玩杠杆的，在确定的机会面前敢于下重手。 ? 2014-12-3 【大局观】商品期货研究员的大局观并不难培养，只要先优秀的股票研究员学习即可。股票研究员必须高瞻远瞩，才能洞察股票价格的变化。大多数商品期货研究员的通病是看得太短，目光老盯着未来几天、几周——都是杠杆扭曲了自己的思维方式。思维方式唯有去杠杆，才能抓到事物的本质！ ? 2014-11-26 【时间】最轻松的投资方式是靠时间赚钱，而不是靠头寸规模赚钱。 ? 2014-11-18 【定律】同一条产业链，只要终端产品长期看跌，那么，它的原材料和中间产品一定长期看跌（如PP、PTA）