企业纳税筹划课件5-1.pptVIP

大连理工大学出版社 大连理工大学出版社 项目一 企业筹资方式的纳税筹划 任务一 权益筹资与负债筹资的纳税筹划 任务案例 　　天华股份有限公司计划筹措1000万元资金用于某高科技产品生产线的建设，相应制定了A，B，C三种筹资方案。假设企业所得税税率都为25％，扣除利息和所得税前的年利润都为300万元。 　　A方案：全部1000万元资金都采用权益筹资方式，即向社会公开发行股票，每股计划发行价格为2元，共计500万股。 　　B方案：全部1000万元资金都采用向商业银行借款的负债筹资方式，借款年利率为10％。 　　C方案：全部1000万元资金都采用向其他企业借款的负债筹资方式，借款年利率为12％。 任务要求 　　请分析各筹划方案。 任务指导 　　根据案例所涉及的内容，向学生解释不同筹资含义及其对企业筹资的影响。 任务一 权益筹资与负债筹资的纳税筹划 任务执行 　　具体纳税筹划过程如下。 　　各筹划方案的分析如表所示。 任务一 权益筹资与负债筹资的纳税筹划 130 150 225 税后利润(万元) 50 50 75 应纳所得税额(万元)(税率25％) 200 200 300 应纳税所得额(万元) 180 200 300 税前利润(万元) 12％ 10％ 0 利率 300 300 300 息税前利润(万元) 0 0 1 000 权益筹资额 1 000 1 000 0 负债筹资额 C B A 方案 项目 任务二 租赁方式的纳税筹划 任务案例 　　中海公司计划增添一项大型设备，总共需要资金100万元，预计使用寿命为6年，净残值为4万元。采用平均年限法，按10％的利率进行折现。对于企业来讲，要引进该项新设备，有三种方案可供选择：第一，用自有资金购买；第二，贷款购买，银行提供5年期的长期贷款，每年偿还20万元本金及利息，利率为10％；第三，融资租赁，5年后取得所有权，每年支付租赁费20万元，手续费为1%，融资利率为9％。三种方案均能实现增加生产设备的目的，且效果相同，但不同融资方式所引起的净现金流量不同。 任务要求 　　比较分析每种方案的税后现金流出量现值的大小，请问该企业获得该设备可以选择哪一方案，并进行纳税筹划。 任务指导 　　根据案例所涉及的内容，向学生解释有关租赁的相关知识内容及现金流量现值的计算方法。 任务二 租赁方式的纳税筹划 任务执行 　　具体筹划方案分析如下： 任务二 租赁方式的纳税筹划 方案一 方案二 方案三 任务二 租赁方式的纳税筹划 80.36 — 72 24 96 100 合计 －2.24 0.56 －4 －2.24 0.56 －4 4 16 第六年末 －2.48 0.62 －4 4 16 第五年末 －2.72 0.68 －4 4 16 第四年末 －3 0.75 －4 4 16 第三年末 －3.32 0.83 －4 4 16 第二年末 －3.64 0.91 －4 4 16 第一年末 100 100 100 第一年初 ⑦＝⑤×⑥ ⑥ ⑤＝②－④ ④＝③×25％ ③ ② ① 税后现金 流出量现值 折现系数 税后现金 流出量 节税额 折旧费 购买成本 年份 现金流出量现值计算表一 任务二 租赁方式的纳税筹划 74.31 94.5 31.5 96 130 30 100 合计 －2.24 0.56 －4 －2.24 0.56 －4 4 16 第六年末 10.85 0.62 17.5 4.5 16 22 2 20 第五年末 12.92 0.68 19 5 16 24 4 20 第四年末 15.375 0.75 20.5 0.0 16 26 6 20 第三年末 18.26 0.83 22 6 16 28 8 20 第二年末 21.385 0.91 23.5 6.5 16 30 10 20 第一年末 ⑨＝⑦×⑧ ⑧ ⑦＝④－⑥ ⑥＝(③＋⑤)×25％ ⑤ ④＝②＋③ ③ ② ① 税后现金流出量现值 折旧 系数 税后现金 流出量 节税额 折旧费 本利和 利息 偿还 本金 年份 现金流出量现值计算表二 任务二 租赁方式的纳税筹划 现金流出量现值计算表三 77.05 93 31 96 128 27 1 100 合计 －2.24 0.56 －4 2.24 0.56 －4 4 16 第六年末 10.85 0.62 17.5 4.5 16 22 1.8 0.2 20 第五年末 12.82 0.68 18.85 4.95 16 23.8 3.6 0.2 20 第四年末 15.15 0.75 20.2 5.4 16 25.6 5.4 0.2 2