中级宏观：最优增长RCK资料.ppt

最优增长理论 Ramsey-Cass-Koopmans模型 华东师范大学金融与统计学院 新古典增长模型的缺陷 缺陷： 1、水平效应因素——储蓄率S与人力资本h外生 2、增长效应因素——技术A外生。 批评：可解释一切，惟独不解释增长因素。 诱发现代增长模型的发展：最优增长问题 1、储蓄率 2、技术A 3、人力资本h c y sy Solow 稳态 Phelps 黄金率 Phelps1962增长黄金率：消费最大化 Phelps黄金增长=特殊的Solow稳态 Ramsey1928模型：最优储蓄 《经济学》杂志“储蓄的一个数学理论”基于变分法讨论最优增长（消费、储蓄与投资）路径。 最优化问题： 变分法问题： Euler方程 Ramsey技巧： 最优计划使 积分函数趋 于0，积分收敛 打折非道德 边际消费效用?边际产出=劳动的边际负效用 消费动荡的厌恶程度? 消费增长率=资本边际产出 Cass-Koopmans模型：最优增长 1965 ：Cass“总量资本积累模型中的最优储蓄”； Koopmans“论最优经济增长概念” 引入折现率与人口指数，讨论封闭经济Ramsey问题 生产函数： 企业最大化： 居民财富累积： 跨期总福利与瞬时人均消费效用函数： 非蓬齐对策(Charles Ponzi- Game,连锁信1920s)条件 Cass-Koopmans模型：最优增长 稳态（修正的黄金率）： 相位图：鞍点 对k0须选定c0，使达唯一路径（稳定支），才能到鞍点 稳定臂 Lagrange函数 一阶条件： 动态系统： 庞德里雅金：最大值原理 俄L.S.Pontryagin 1962论文“最优过程的数学定理” Hamilton函数： 协态变量?---状态变量的影子价值。解垂直终结线（状态变量终结值自由）问题要求满足横截条件 ?0非负常数。特别在垂直终结线问题中严格正，故可标准化为?0=1。有的最优化问题中其可能为0，被积函数F无用。 一阶条件： 协态变量运动方程 控制变量运动方程 状态变量运动方程 最优控制问题与最大值原理 例：经济体一可耗尽资源初始有限储量S(0)。抽取使储量—状态变量S(t)如下消减： 控制变量—抽取速度E(t)两特性：受制于人为抉择；控制其可影响状态变量。 若最终储量不受限制，在时期[0,T]使用S的效用最大化，则动态最优问题是： 求解：利用Pontryagin最大值原理 构造Hamilton函数 最优控制问题的特殊性质 1/控制变量路径可间断，分段连续即可；而状态变量路径必须连续，可转折，只要分段可微。 2/可直接处理控制变量的约束，比如取值范围为闭凸集。 3/自由终结状态（垂直终结线），这保证控制变量随心所欲，而不必担心状态变量的终结值。 控制变量u 时间t 时间t 状态变量y 0 t1 t2 T 垂直 终结线 最优控制问题与变分法问题的联系 变分法问题与最优控制问题有区别与联系 最优控制问题： 目标泛函、约束条件； 控制变量、状态变量、协态变量 状态变量的初始值和终结值 求解用最大值原理 特别，当约束条件为 上述最优控制问题就是垂直终结线的变分法问题 变分法问题求解一阶条件 一般而言最优控制问题可转化为变分法问题求解：一阶条件与边界条件相同 最大值原理的理论基础：变分法观点 最优控制问题转为变分法问题 最优化依赖y,u的路径， 与?无关（约束条件） 最优路径的邻近路径 因p(t),q(t),?yT任意 Euler方程： Cass-Koopmans模型：最优增长 稳态-鞍点 （修正的黄金率） 相位图 对k0须选定c0，使到达唯一路径（稳定支），才能到鞍点。 稳定支 Hamilton函数: 一阶条件与横截条件： 动态系统： Cass-Koopmans模型动态：稳态附近的线性近似 鞍点： Cass-Koopmans模型：特例 稳定臂 Cass-Koopmans模型：分散经济引入政府1 政府支出g外生一次性税收弥补 生产函数： 企业最大化： 跨期总福利与瞬时人均消费效用函数： 居民财富累积： 非蓬齐对策(Charles Ponzi- Game,连锁信1920s)条件 Cass-Koopmans模型：分散经济引入政府1 稳态（修正的黄金率）： 相位图：鞍点 政府支出外生由一次性税收?弥补下，挤出消费，对资本存量无影响。 稳定臂 Lagrange函数 一阶条件： 动态系统： Cass-Koopmans模型：分散经济引入政府2 政府支出g外生，由一次性税收?与债务 企业最大化： 跨期总福利与瞬时人均消费效用函数： 居民财富累积： 政府约束： 非蓬齐对策条件NP