简析互联网金融影响.docVIP

简析互联网金融的影响 当今社会无人不知晓支付宝，无人不知晓网络购物。金融产物从侧面展示了互联网金融的魅力。 互联网金融，是利用互联网技术和移动通信技术等一系列现代信息科技技术实现资金融通的一种新兴金融模式。在此种模式下，市场信息不对称程度非常低，资金供需双方能够通过网络直接对接，交易成本大大减少。 以互联网为代表的现代信息科技，特别是移动支付、云计算、大数据、社交网络和搜索引擎等，将对人类金融模式产生根本影响。 在互联网金融模式下，因为有搜索引擎、大数据、社交网络和云计算，市场信息不对称程度非常低，交易双方在资金期限匹配、风险分担的成本非常低，银行、券商和交易所等中介都不起作用 ；贷款、股票、债券等的发行和交易以及券款支付直接在网上进行，这个市场充分有效，接近一般均衡定理描述的无金融中介状态。 理解这种互联网金融模式，需要抓住几个关键点： 信息处理； 风险评估； 资金供求的期限和数量的匹配，不需要通过银行或券商等中介，完全可以自己解决； 超级集中支付系统和个体移动支付的统一； 供求方直接交易； 产品简单化（风险对冲需求减少）； 第七，金融市场 运行完全互联网化，交易成本极少。 移动支付时代 互联网金融模式下的支付方式以移动支付为基础。移动支付是依靠移动通信技术和设备的发展，特别是智能手机和iPad的普及。 随着Wi-Fi、3G等技术发展，互联网和移动通信网络的融合趋势非常明显，有线电话网络和广播电视网络也融合进来。移动支付将与银行卡、网上银行等电子支付方式进一步整合，真正做到随时、随地和以任何方式进行支付。随着身份认证技术和数字签名技术等安全防范软件的发展，移动支付不仅能解决日常生活中的小额支付，也能解决企业间的大额支付，替代现在的现金、支票等银行结算支付手段。 尽管移动通信设备的智能化程度提高，但受限于便携性和体积要求，存储能力和计算速度在短期内无法与个人电脑（PC）相比。云计算恰能弥补移动通信设备这一短板。云计算可将存储和计算从移动通信终端转移到云计算的服务器，减少对移动通信设备的信息处理负担。这样，移动通信终端将融合手机和传统PC的功能，保障移动支付的效率。 互联网金融模式下，支付系统具有以下根本性特点： 所有个人和机构都在中央银行的支付中心（超级网银）开账户（存款和证券登记）； 证券、现金等金融资产的支付和转移通过移动互联网络进行（具体工具是手机和iPad）； 支付清算完全电子化，社会中无现钞流通； 二级商业银行账户体系可能不再存在。 信息处理高效 信息处理是金融体系的核心。金融信息中，最核心的是资金供需双方信息，特别是资金需求方的信息，如借款者、发债企业、股票发行企业等，是金融资源配置和风险管理的基础。 互联网金融模式下，信息处理有三个组成部分： 一是社交网络生成和传播信息，特别是对个人和机构没有义务披露的信息，使得人们的“诚信”程度提高，大大降低了金融交易的成本，对金融交易有基础作用。社交网络具有的信息揭示作用可以表现为：个人和机构在社会中有大量利益相关者。这些利益相关者都掌握部分信息，比如财产状况、经营情况、消费习惯、信誉行为等。单个利益相关者的信息可能有限，但如果这些利益相关者都在社交网络上发布各自掌握的信息，汇在一起就能得到信用资质和盈利前景方面的完整信息。比如，“淘宝网”类似社交网络，商户之间的交易形成的海量信息，特别是货物和资金交换的信息，显示了商户的信用资质，如果淘宝网设立小额贷款公司，利用这些信息给一些商户发放小额贷款，效果会很好。 二是搜索引擎对信息的组织、排序和检索，能缓解信息超载问题，有针对性地满足信息需求。搜索引擎与社交网络融合是一个趋势，本质是利用社交网络蕴含的关系数据进行信息筛选，可以提高“诚信”程度。比如，抓取网页的“爬虫”算法和网页排序的链接分析方法（以Google的PageRank算法为代表）都利用了网页间的链接关系，属于关系数据。 三是云计算保障海量信息高速处理能力。在云计算的保障下，资金供需双方信息通过社交网络揭示和传播，被搜索引擎组织和标准化，最终形成时间连续、动态变化的信息序列。可以给出任何资金需求者（机构）的风险定价或动态违约概率，而且成本极低。这样，金融交易的信息基础（充分条件）就满足了。2011年2月已经出现了针对计算能力的现货交易市场，预计期货市场也将出现。金融业是计算能力的使用大户，云计算会对金融业产生重大影响。 我们可以举出几个在互联网金融模式下信息处理的例子： 比如，因为信息科技足够发达，自然人出生后的关键信息和行为都被记录下来、可以查询，不准确信息通过社交网络和搜索引擎来核实或过滤。在这种情况下，对个人信用状况的分析将非常有效率。 再如，人们在日常生活中发现某银行服务不好、 效率低下，可以把相关信息发到社交网络上，这些信息汇总后有助于评估该银行的盈利和信用前景