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第七章金融知识一、信用掌握P212 1、概念：信用是指经济活动中的一种借贷行为，是以偿还和付息为条件的价值单方面让渡。 贷出——债权人，有权要求按期偿还本金，支付利息； 借入——债务人，有义务按期偿还本金，支付利息； 2、信用形式： （1）商业信用：是指企业之间相互提供的。如，商业票据。 （2）银行信用：是指银行以货币形式向企业或个人提供的信用。国家调节经济的重要手段。 （3）国家信用：指政府的借贷行为。国库券和公债。 （4）消费信用：企业或金融机构对消费者提供的信用。 （5）民间信用：是指个人之间相互以货币或实物提供的信用。 二、金融活动熟悉 1、直接融资：资金供给者是直接贷款人，资金需求者是直接借款人。2、间接融资：通过中介机构间接实现融资的行为。三、金融工具是指以书面形式发行和流通的具有法律效力的凭证。包括债券债务凭证（票据、债券等），所有权凭证（股票）。 1、金融工具的一般特征：偿还性、可转让性（流动性）、安全性、收益性； ：流动性与收益性成负相关性，即流动性越好，收益越差； 安全性与收益性成负相关性，即安全性越好，收益越差； 流动性与安全性呈正相关性； 2、金融工具的种类： （1）按信用方式分为：商业（企业）、银行、消费、国家、国际信用工具； （2）按发行者的性质分为：直接、间接金融工具； 直接金融工具：由非金融机构，如企业、政府、个人发行和签署的。 商业票据、公债、国库券、企业债券、股票、抵押契约； 间接金融工具：由金融机构发行的。 银行券、存款单、银行票据、保险单； （3）按期限分为：短期：本票、汇票、支票、大额可转让存单、短期债券； 长期：股票、债券； 不定期：银行券、纸币。 3、几种主要的金融工具 （1）本票：出票人签发，承诺见票付款。出票人就是付款人。 商业本票——企业签发； 银行本票——银行签发； 当事人：2个人，出票人（付款人）、收款人。 （2）汇票：出票人签发，委托付款人见票付款。包括商业汇票、银行汇票。 当事人：3个人，出票人、付款人、收款人。 商业汇票必须经过承兑后才能生效。商业承兑汇票、银行承兑汇票； （3）支票：活期存款人签发给收款人办理结算。 现金支票以存款为依据； 分为特点有效期短；10天 转帐支票金额以存款余额为限，不能透支；（6）大额可转让存单：由银行发行的一种大面额定期存款凭证。不能提前支取现金四、货币供给层次 M0、M1、M2了解 第一层次：M0＝现金流通量——狭义货币； 第二层次：现金＋单位和个人活期存款＝最活跃的货币——现实货币其实就是流水最多 第三层次：现金＋活期存款＋定期存款＋其他＝第二活跃的货币——广义货币买车、买房、大件五、通货膨胀与紧缩掌握 1、通货膨胀： （1）定义：是指由于货币供应量过多而引起货币贬值、物价上涨的经济现象。 （2）分类：需求拉上型——投资和消费膨胀、政府支出大幅扩张、金融部门过分提供信用（放贷过大）； 成本推动型——原材料价格上涨和工资增加； 结构失调型——货币流通与商品流通不相适应。 （3）调控对策：财政政策——压缩支出，增加收入，收支平衡； 货币政策——缩紧信贷；减少货币投放量； 增加商品有效供应，扩大供给量； 调整产业和产品结构。 2、通货紧缩： （1）定义：是指由于货币供给量的减少或其增幅滞后于生产增长的幅度，致使市场上对商品和劳务的总需求小于总供给，从而出现物价总水平持续下降的经济现象。至少半年以上的下降才能判断 （2）调控对策： 货币政策：大幅度增加货币供应量。 发行长期国债、再贷款；下调存款准备金率；下调利率； 财政政策：优化支出结构； 扩大就业：刺激消费增长 六、货币政策：是一个国家为实现特定经济目标而采取的调节和控制货币供应量的金融措施。货币政策作为国家宏观经济政策的重要组成部分之一。通常具有防御性和主动性两大功能。（一）货币政策目标 1、终极目标：未来时期要达到的最终的稳定物价促进经济增长充分就业国际收支平衡 2、中间目标：可供观测和调控的指标。监测货币政策的实施程度，从而促进终极目标的实现。 （二）货币政策工具具体措施和手段 3个体系：一般性、选择性、补充性。 1、一般性货币政策工具：是指中央银行借助对货币供应量和信贷规模实施总量调控，对国民经济施加普遍性影响所采用的工具。 A．法定存款准备金率：%提高或降低，控制发放贷款多少 B．再贴现利率：提高——抑制信贷规模，减少货币供应量； 降低——增加信贷规模，达到经济增长，充分就业的目的。 C．公开市场业务：买卖政府债券。 2、选择性货币政策工具：对某些部门、业务进行调控——调整经济结构。 A．优惠利率：对关系重大的部门和行业采取较低的贴现率、放贷利率； B．证券保证金比率：提高保证金比率，加大在证券购买时的现金比例。保证金率越大，获得贷款比率越低。以此来控制信贷资金流入。 证券保