股市技术分析讲(上).docVIP

股市技术分析讲座 股票市场分析体系 价值观： 基本分析：盈利、净值、现金流、成长性、重置价值，等等 产业观： 产业分析：产业链及产业循环 宏观及调控观： 政经分析：大环境的动力。什么是当前的第一因？ 利益集团是调控的主力还是阻力？是否可持续发展？ 时空一体观：技术分析。 时空关系：波浪理论，江恩理论，气数观 本体观：一以贯之。 价格变动 价值规律+时空关系 第一部分 基本分析的有效范围： “心理造就９０％行情”―――德国股神安德烈．科斯托兰尼 “忽略了感情的策略，并非真正的策略” ―――水野忠政《德川康家》 “股市需要的是惊喜，而不仅仅是数据符合预期，预期已反映在价格之中” 孙子兵法：善攻者动于九天之上，善守者藏于九地之下是攻守的极致。但金融世界的九天是上帝也疯狂，金融世界的九地是恐慌的极致，在理性投资的范围，无法进入九天和九地。理性投资只能进入六天和六地，最高的三层天，理性投资人是不会参与的，因为他们安其所安，在六天就获利了结，留着后面一段给别人赚，只是他们没有想到后面的一段竟是如此的轰轰烈烈。同样的道理，理性投资人依照价值分析，可能买在六地，因为他们认为这已是稳操胜券，非常划算，没想到后面又大跌一段，造成大幅套牢。基本分析与技术分析----在金融现象的分析过程中重要诀窍 　　主要有二个诀窍：技术与逻辑，技术具有虚幻性，逻辑具有实证性，这二者要虚实并用，不可偏废。几乎所有的技术分析大师们，在技术分析之前，都会强调一个重点，学习技术要有一个开放的心胸，不可太执着，因为技术偏向于处理金融市场的短期现象，因此它的有效期限较短。基本上技术性的东西，尤其在金融市场，是具有相当的虚拟性或虚幻性。一般人对于科学技术的坚定信仰，就认为技术的东西在金融市场也可以照搬，变成执着于技术的现象，而忽略了逻辑实证的重要性。 打个比喻，技术分析本身就是虚幻性的，因为它具有多种可能性，一个图形由十个分析师来解读会有十一种答案。基本分析本身比较强调实证性，但它的实证性并非当下即是，而是要透过市场逻辑来实证的。如果基本面不透过市场逻辑来实证，那么相信基本面也只是一种执着而已，例如在1664点很少人敢进场，因为当时基本面实在太差了，但从市场逻辑来看它是一个很好的进场点。 技术分析的本质是什么？本质就是自然法则。 技术是一种工具，是为了发现事物的本质，这本质就是自然法则。但是许多人学技术分析却以工具为目标，执着于主观的波浪、落后的指标、被动的均线，倒果为因。因此想学好技术分析必须先打开心胸，接受自然法则的指导，才能提升境界。道德经说：人法地、地法天、天法道、道法自然。就是技术分析的过程与目标。 　　如果改变心态，把技术分析当作一种工具，透过不同的技术工具而探求内在的本质，那么技术分析就会变成一种灵活的工具，并且能跟基本分析圆融无碍。这才是真正的技术分析。因此，技术分析要跟自然法则结为一体，才不会执着于表象的世界。 —100为界，圆周循环，超买超卖；交叉；钝化 均线系统； RSI， KDJ ；W%R（反）， 心法一：快线慢线交叉----成本效应的表现：当投资人处于平均获利的状态时，加码信心增，有利股价续涨，反之，却缺乏低位加码摊低的勇气，股价易跌； 心法二：指标钝化与汰弱留强 第二招：顺势而为。刀法。 探寻趋势，分辨趋势大小（常态还是超级大行情） DMI（ADX），MACD（DFI）； 探寻趋势动能加强/转弱信号，领先信号 CCI，ROC 探测极端疯狂行情（参考VR）；探测短线拐点； 第三招：一剑封喉杀手锏。分辨开、合，捕捉大行情的爆发点，重拳出击 BOLL 第四招：退还是守。 抛物线停损点 SAR。混沌模型：探寻结构平衡崩溃的拐点。 第五招：天外飞仙，泰山压顶。 居高临下大视野。探测反转信号，识别顶和底 说明：广量、能量、情绪、量价指标。中国股市是多头倾向市场，因此会造成ADR等测顶指标失误，应多参考ROC、VR、DMI、CR等指标以及各种“大势指标”，即成交量或趋势的能量热度以及市场认知的失衡程度等共同确认会保险些。 第六招：棍扫一片，枪挑一线。划出波动范围 1、形态及图表 K线形态组合，头肩底、头肩顶、三角收敛底/顶 2、射线，通道 小结：信号不会创造行情，只有行情可以创造信号 例子： 切线： 波浪通道 具体运用例子：002088鲁阳股份（小W底） 第七至第九招：时间结构与空间结构 从古至今，但凡涉及“预测”的事物都会让人产生神秘感 时间结构 自07年10月16日见顶以来，市场出现典型的31/32个交易日左右的对称周期，例如11月28日、08年1月14日、4月22日、及最低位10月28日、第一个反弹高点12月9日等最重要的市场拐点，都精确出现在该31/32周期内。 2．空间结构和秩序 上升五浪和下跌三浪，组成八浪循环；浪中有浪