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西单市场收盘价非平稳性序列分析
在获取西单商场2010年3月1日到2010年9月21的股票收盘价后发现，此时间序列属于非平稳序列，因此在研究序列时我们运用ARIMA模型对此序列建立模型，即先对模型进行差分，得到平稳序列后再作ARMA模型，面对股票价格序列x，作对数差分，得到对数收益率y。以下是非平稳序列的随机分析过程：
一、对序列检验平稳性
上图为原股票序列的时间序列图形。根据上述，对x取对数一阶差分：y=log(x)-log(x(-1))，再作对数差分后的时序图：
基本判断为平稳序列，再对y作自相关图进一步判断平稳性。
自相关图显示序列有短期相关性，所以认为1阶差分后序列平稳。
对数收益率稳定。
二、对平稳的1阶对数差分序列进行白噪声检验
1阶差分后序列白噪声检验 延迟阶数 Q统计量 P值 6 18.011 0.006 12 20.499 0.058 18 23.59 0.169 在显著性水平0.05下，由于延迟6阶的Q统计量的P值为0.0060.05，所以该差分后序列是非白噪声序列。
三、对非白噪声差分序列拟合ARMA模型
由于自相关系数呈现拖尾性质，偏自相关呈现截尾性质，所以用AR（1）拟合该差分序列，即用ARIMA(1,1,0)模型拟合原序列。
Y=0.0010++0.3186
模型F检验的P值为0.0005，小于显著水平0.05，说明模型显著。再用AR(1)模型拟合该差分序列，结果如下：
F检验P值小于显著水平0.05，说明模型显著。根据AIC准则，选择AIC较大的模型，即选择AR(1)来拟合差分序列。拟合结果为：
=0.001564+0.316825+
对残差序列进行检验：
残差白噪声检验 延迟阶数 Q统计量 P值 6 2.4108 0.878 12 8.0981 0.777 18 9.1400 0.828 根据拟合结果，P值都大于显著水平0.05，认为该残差序列是白噪声序列，系数显著性检验显示参数显著，用ARIMA(0,1,1)模型对该序列建模。即该股票收益率模型为：
=0.001564+0.316825+
0.0042 0.3730
0.3730 3.6190
DW=1.97 =0.1015 F=13.0970
四、ARCH模型拟合：
（1）对序列x作二阶自回归模型“x c x(-1) x(-2)”。
然后检验模型是否具有ARCH效应：作拟合模型的残差ARCH-LM检验，结果如下：
从结果可以看出，拟合后的模型具有ARCH效应（F检验的P值为0.034，小于显著水平0.05）。
（2）对时间序列x作ARCH模型拟合：
得到ARCH模型：
=0.0806++08580
=+
=0.0009+0.9355，其中。
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