企业纳税筹划的成本和收益分析.docVIP

企业纳税筹划的成本和收益分析 　　【摘要】实现企业价值最大化是企业的财务目标，减轻税负是满足企业价值最大化的一个重要因素。随着我国市场经济的不断发展，为了降低税收成本，纳税筹划越来越受到企业的重视。但是，纳税筹划是财务管理决策中的一个重要的组成部分，决策有成功也有失败。因此，纳税筹划在为企业带来收益的同时，由于一些因素的影响，其结果有其不确定性，也就是说，纳税筹划还存在着风险。如果忽视这些风险，企业就会遭受更大的损失。 　　【关键词】企业；纳税筹划；成本；收益 　　税收影响着企业的经济利益，成为企业决策必须考虑的一个重要因素，而纳税筹划作为企业的一项基本权利，有助于企业实现自身利益最大化的目标。 　　一、纳税筹划的成本 　　（一）正常成本 　　（1）办税人员开支。办税费用包括办税人员费用、资料费用、差旅费用、邮寄费用、利息等。 　　（2）税务代理费用。按照有偿服务的原则，聘请中介机构办税，需要缴纳一定的费用。 　　（3）违法及延期成本。违反《税收征收管理法》规定，企业将面临一笔不小的支出。 　　（4）额外税收负担。指按照税法规定应当予以征税，但却完全可以避免的税收负担，应享受的减免没有享受。 　　正常成本一般是确定的。 　　（二）风险成本 　　（1）由于信息不对称，引发的代理成本。例如由于管理人员道德风险的存在，增加了企业的监督成本和潜在的损失。 　　（2）政策风险成本，政策风险可分为政策选择风险和政策变化风险。 　　第一，政策选择风险。政策选择风险即错误选择政策的风险。由于税务筹划的合法性、合理性具有明显的时空特点，因此税务筹划人员首先必须了解和把握好尺度。 　　第二，政策变化风险。国家政策不仅具有时空性，且随着经济环境的变化，其时效性也日益显现出来。政策变化风险即政策变动所导致的风险。 　　（3）经营风险成本。企业盈利，政府通过征税获取一部分利润；而企业亏损，政府因允许企业延期弥补亏损而相应承担了部分风险。但这种“风险分担” 是以企业在以后限定期间内拥有充分获利能力为前提的，否则，一切风险损失将完全由企业自己承担（以税后利润弥补亏损）。 　　（4）由于利率风险、汇率风险、市场风险、债务风险、通货膨胀风险等产生的风险成本。 　　与正常成本相反风险成本具有很大的不确定性，其与收益的关系值得单独研究。 　　二、纳税筹划的收益 　　纳税筹划的收益主要包括：①节税收益。通过纳税筹划产生的节税金额实质上是企业增加的收益。②避免处罚。合法合理的纳税筹划不仅有助于企业在市场经济中的发展，而且可以避免企业因采用偷税、避税等手段节税而遭受税务机关的处罚，从而为企业减少了这方面的支出，相应的增加了企业的收益总额。③建立企业的良好信誉。企业依法纳税可以树立良好的品牌形象，给企业带来其他收益。④现金流量收益。企业在税法允许的情况下，通过对会计核算方法做适当的选择，可以把本期应纳税款递延到以后各期缴纳。这种收益可使企业减少借款或者将剩余资金用于短期放贷，可以看成是企业取得的一种无息贷款。⑤企业整体管理水平和核算水平提高而使企业收益增加。纳税筹划是一种高水平的策划活动，聘用的是高素质的人才，这在客观上提高了企业的管理水平和核算水平，为其带来更多收益。 　　三、纳税筹划风险与收益的关系 　　（一）建立简单的衡量风险与收益的模型 　　按照资本资产定价模型，经济行为的风险与收益往往成正比。因此，在不考虑通货膨胀的情况下，纳税筹划的收益率：R=Rf+Rr=Rf+b+υ 　　式中：R为纳税筹划的总收益率；Rf为无风险筹划收益率；Rr为风险筹划收益率；b为风险筹划收益系数；v为筹划标准离差率。 　　（二）确定模型中影响收益的因素 　　1.Rf的确定方法。 　　（1）根据国债的利率或同类同期银行存款利率确定。将企业开展纳税筹划看做一项投资行为。假定企业现有一笔资金，面对这笔资金企业有如下选择方案：首先，可以将这笔资金存入银行，获取利息收益；其次，可以用这笔资金购买国债，获取投资收益。我们往往把这种收益认定为无风险收益。 　　（2）根据无风险收益的行业均值确定。同行业中的其他企业在开展纳税筹划时均会计算出本企业的无风险收益值，将这些数值求加权平均值，便可得出纳税筹划无风险收益的行业均值。 　　2. Rr的确定方法。 　　回归直线法：将观察的历史成本数据在直角坐标系上作图，描绘出各期收益点散布图，寻找出一条最接近散布图上各点的直线，这条直线的表达式为 Y=a+bX。从数学角度看，就是各个观察点引起的误差最小。其中：Xi为某一税种筹划收益；Yi为所有税种筹划总收益。实现方法是将历史成本数据输入Excel，再利用统计函数拟合出该直线，便可计算出Rr。 　　四、几点降低风险成本的建议 　　1、加强税收政策