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国外科技金融持续发展的经验与启示 【摘要】 当今世界，经济的发展越来越依靠科学技术的推动，而科技产业的发展离不开金融的大力支持。本文剖析了美国、英国和日本三个国家的科技金融持续发展的经验模式，最后归纳出几点启示，这无疑对保障我国科技金融事业稳健发展具有重要的现实意义。 【关键词】 科技金融 持续发展 经验模式 启示 一、国外科技金融持续发展的经验模式 1、美国的经验模式 二战以后，美国经济得到了飞速的发展，在世界经济体中独占鳌头。GDP总量由1952年的3583亿美元增加到2012年的156760亿美元，净增长42.8倍，占当年世界经济总量717070亿美元的21.9%。与此同时，美国也拥有世界上最为发达的资本市场和风险投资市场，形成了以科技产业、风险投资和资本市场相互联动的较为成熟的金融科技创业市场。在2008年后，美国创投市场上共有1314笔针对金融科技市场的投资，投资总额达到了90.3亿美元。最新的数据显示，2012年的投资完成数量和投资额度分别较2011年增长了20%和22%。 （1）硅谷银行的金融支持。硅谷银行（以下简称“SVB”）是一家独特的金融服务机构，专注于“创新”市场，属于高成长性创新企业的银行。2010年SVB拥有175亿美元总资产，312亿美元客户资金以及12000多位客户。硅谷银行的投资领域侧重于信息与电子技术行业、软件与网络服务行业、生命科学行业，主要向这些领域中高速发展的中小型企业提供投资。2010年，SVB贷款组合总额为56亿美元，有55%是支持软件、硬件、生命科学领域的企业;其中，处于早期阶段的贷款占比达到了14%。硅谷银行的贷款融资，有利支持了这些科技型小企业的发展壮大。2010年硅谷银行净利息收入增长9.4%，贷款增长9.74亿美元，增速达21.4%。硅谷银行在支持美国的科技型中小企业发展上起着重要的作用。 （2）完善的科技孵化器。美国的科技孵化器业务范围广，具有多元化的融资功能，针对不同发展阶段的企业提供不同的融资服务，其业务范围主要包括：创意、技术研发、风险投资、未来市场定位和企业管理等，从而为科技企业提供了全方位的服务。同时，科技孵化器可以将天使投资、风险投资、银行机构、股票市场和债券市场有机联系起来，从而使高新技术企业快速成长，实现科技与金融的有效结合。 （3）健全的信用担保体系。美国目前形成了三个层次的中小企业信用担保体系。一是全国性的中小企业信用担保体系。对于一般担保贷款而言，小企业管理局对75万美元以下的贷款提供总贷款额75%的担保，对10万美元的贷款提供80%的担保，贷款偿还期最长可达25年。对于少数民族和妇女所办中小企业的贷款担保，小企业管理局对他们可提供25万美元以下的90%额度比重的担保。二是区域性的专业担保体系，由地方政府操作，因各州情况不同而各有特色。三是社区性小企业担保体系。 2、英国的经验模式 英国金融市场是世界上金融稳定性较高的金融市场之一。2009年世界经济论坛对全球55个国家和地区的金融业进行了综合考察，评分范围涵盖了包括金融监管、商业环境、稳定性等7个领域的120多个项目，综合各项得分，英国在总排名中名列第一。 （1）提供科技担保。2009年，英国政府提出企业融资担保计划（EFG），为具有轻资产特点的科技型中小企业进行融资担保，营业额在2500万英镑以上的企业在政府担保的前提下，可贷款1000英镑到100万英镑不等。到2011年，EFG为小企业提供银行担保贷款额度达到7亿英镑;个人及法人组织根据其投资于社区金融机构的资金多少，有不同额度的税收减免，从投资之日起四年内每年减免5%，金融机构在为符合条件的企业、工程提供的资金;对于逾期未支付贷款的科技企业，有权获得商贷利息作为补偿。 （2）提供金融创新服务。英国政府每年用于采购的财政支出占GDP的10%以上，采购信息于每年年初公布于政府公开信息的官方网站上，中小企业采取竞标的方式，针对有满足需求的高科技企业，政府便与其达成协议，以协议的条件进行采购，给初创期的科技创新企业提供了良好的经营环境和发展机会。 3、日本的经验模式 长期以来，日本的研发、生产和制造能力处于世界一流水平，在总体规模和水平上处于全球的核心圈和产业链的高端。因为科技与金融有着密不可分的关系，日本从不同的方向对科技提供着大力的资金支持。 （1）积极发展政策性金融支持。目前，日本政策性金融体系中直接为中小企业提供金融服务的政策性金融机构为有国民生活金融公库、中小企业金融公库、商工组中央金库和中小企业综合事业集团等大型金融机构，其中直接或间接与中小企业发展相关的政策性金融机构共8家。 （2）健全的法律保障。早在1953年，日本政府就颁布了《信用保证协会法》。随后，日本政府还颁布了《信用保证协会法施行令》、《信用保证协会法施行规则》等法律规范