第八章 营运资本管.ppt

第七章 营运资本管理 主要内容 第一节 流动资产管理概述 第二节 现 金 管 理 第三节 应 收 账 款 管 理 第四节 短 期 筹 资 政 策 第一节 营运资金管理概述 主要内容 一.基本概念及特点 二.分类 三.营运资金管理的基本要求及目标 四.营运资金的融资与投资策略 五.获利能力、流动性及风险关系 一.基本概念及特点 (一)基本概念 1.总营运资金和净营运资金 正常生产经营活动中占用在流动资产上的资金. 2.净营运资金 流动资产减去流动负债的差额. (二)特点 1.周转具有短期性,流动性大; 2.占用形态具有变动性,呈规律变动; 3.补偿性; 4.增值; 5.来源多样性. 二.分类 (一) 按流动性强弱分为 1.速动资产 现金、短期投资、应收款 2.非速动资产 存货 (二)按盈利性大小分为 1.收益性： 存货、短期投资、应收款 2.非收益性 现金 三.营运资金管理的基本要求及目标 (一)基本要求 1.合理确定并控制营运资金的需要量; 2.合理确定并控制营运资金的来源及构成; 3.加快资金周转,提高资金效益. (二)目标 1.结构合理; 2.加快周转; 3.实现流动性与收益性双赢的目标。 四.营运资金的融资与投资策略 (一)融资策略 1.保守型 1)部分临时性流动资产,全部永久性流动资产及固定资产由长期资金保证. 2)安全性高风险低; 资产 3)资金成本高. 临 永 固 长融