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突破小企业融资业务的难点 价值中国推荐 2007-01-19 15:59:38 《银行家》 文/龚方乐 　　开展小企业业务面临的四个难点　　小企业融资业务难点的产生均源于小企业的固有属性，这些属性或直接，或在外部环境因素的强化下导致了小企业信贷业务开展的困难重重。　　小企业成长的不确定性　　小企业融资难最为直接和根本的原因就是小企业具有的高失败率和经营成长的不确定性。小企业经营规模小，抗风险能力差，市场的变化或国家政策的调整常使得小企业在经营上出现波动，呈现出很大的不确定性。这种经营不确定性表明小企业即使在其存续时间内，也会给银行贷款带来不利的影响：第一还款来源不稳定，至少表明贷款本息回收存在逾期可能，而一旦逾期，就可能存在损失的风险。　　信息不对称　　首先是记录信息的不完整（财务不规范所致），很多小企业缺乏正规财务分析所必需的财务报表，或者财务报表是不完全的，如缺少现金流量表。其次是记录信息的不连续，财务记录可能存在时间上的不连续，在特定的时间里，虽然发生了业务，但是并没有财务记录。最后是小企业财务信息的不真实问题。出于税务等方面的考虑，小企业真实的财务信息与账面信息往往存在很大差异，如账面的企业销售收入、利润等指标与实际情况存在较大差别，而这些数据是银行发放贷款和信用评级的重要依据。此外，单个小企业的社会影响力小，所受到的社会关注少，缺少社会公共信息暴露途径，也在一