“嫌富爱贫”的银行之试构建及其可行性分析.ppt

* “嫌富爱贫” 的银行之试构建及其可行性分析 ——以“农村互助银行”产权机制设计为核心 报告人：周子钦 —— 2013、4、7 为什么要研究农村金融 2.农村金融促进农村经济发展的作用日益增强 金融是现代市场经济的核心，农村金融则为农村经济发展的核心，其发展状况的好坏直接关心到国民经济发展大局。在《关于推进农村改革发展若干问题的重大决定》中，把建立现代农村金融制度作为其中一个重要方面列出，强调农村金融是现代农村经济的核心。 1.十八大以来中央对我国三农问题关注度持续提高 2013年中央一号文件《中共中央、国务院关于加快发展现代农业，进一步增强农村发展活力的若干意见》中强调要全面贯彻落实党的十八大精神，必须始终把解决好农业农村农民问题作为全党工作重中之重，深入推进社会主义新农村建设。 聚焦三农问题 圆我中国之梦 研究思路 目录 “农村互助银行”构建之背景分析 1 “农村互助银行”之试构建 2 “农村互助银行”之可行性分析 3 结论及相关建议 4 目录 “农村互助银行”构建之背景分析 1 “农村互助银行”之试构建 2 “农村互助银行”之可行性分析 3 结论及相关建议 4 1 目前农村金融机构概述 中国农业银行 农村商业银行 村镇银行 资金互助社 小额信贷公司 中国农业发展银行 政策性银行 商业银行 民间金融机构 主要问题——目标人群转移 农民还款意愿差 金融机构信息成本高 农村金融机构寻求传统优质客户 贷款资金集中化，集群化 普通农户贷款难 三农问题未得到相应解决 国家希望解决三农问题 相应农村金融机构建立 扶助贫困农户 避免运营亏损 寻求业务扩张 偏离初始目标 社会背景分析：熟人社会——原始信用体系 信用状况 环境条件 主体条件 信用体系 熟人社会 社会环境假设：农民之间信息完全对称 经济主体假设：经济博弈参与者为风险厌恶型，纯策略选择趋同。 信用状况假设：个体之间的经济行为违约成本高 原始信用体系特征 目录 “农村互助银行”构建之背景分析 1 “农村互助银行”之试构建 2 “农村互助银行”之可行性分析 3 结论及相关建议 4 2 产权结构选择——依照科斯定理做出的分析 金融机构与农民之间的信息状况——不对称 农民之间的信息状况——对称 将农村金融机构的产权赋予农民 内生交易费用最低——市场资源达到最佳配置 在交易费用为正的情况下 不同的权利界定会带来不同效率的权利配置 科斯第二定理 产权机制设计 信息条件分析 机制设计 机制设计三角 激励相容： 保证个体在追求自己的目标的同时能使配置结果符合社会目标函数 信息有效： 在多个机制同样满足激励相容目标的前提下比较哪一个机制的运行需要的信息成本更小。 假设： 农民从金融机构（信用社、农商行或农村互助银行）无担保的借入一笔资金m,农民用该资金进行扩大生产产生收益y的概率为p。金融机构的贷款利率为r。当农民不还贷，银行起诉时，银行承担的诉讼的成本为l1，农民承担的诉讼成本为l2 社会目标函数 环境——自变量 结果空间 配置规则 个体理性选择 信息集 几种机制设计的比对分析 信用社模式博弈树： 农村商业银行模式博弈树： 农村互助银行模式博弈树 几种机制设计的比对分析 　 信用社 农村商业银行 农村互助银行 股权 政府持多数股 政府持多数股 农民持股 贷款审批主体 一般不做审批 政府 农民 贷款对象 农民（不区分 是一般农民还是农业大户） 只有农业大户 只有一般农民 信息状况 对农民信息 完全不了解 知道农民有还贷能力（事前选择） 知道农民的信息（还贷能力和是否诚信） 博弈类型 不完全信息 动态博弈 完全信息 动态博弈 完全信息动态博弈且为重复博弈 博弈结果 （不放贷，不还贷） （放贷，还贷） （放贷，还贷） 　 信用社 农村商业银行 农村互助银行 金融机构绩效 不断亏损 能持续经营 能持续经营 农民还贷激励 无还贷激励 如不还贷，会实际承担法律责任 如不还贷，股东分红减少且丧失声誉和贷款资格 金融机构给一般农民放贷激励 政府强制 无激励而 主动规避 强制与 农民合作互助 是否满足激励相容目标 不满足 不满足（规避了贷款对象） 满足 是否满足信息有效目标 不满足（信息不完全） 不满足（有审查成本c） 满足 熟人社会 资本构成与利率决定 农村互助银行 传统银行 股份 A A` 债务 B B Bf+Bg+Bx B` 农民持债 Bf — 政府持债 Bg — 其他持债 Bx — 三个激励 农民 农 村 互 助 银 行 将钱存入 一般商业银行 将钱存入 农村互助银行 存款利率低于一般商业银行 （0,4） （3,2） 款利率大致等于一般商业银行（债权部分利息收益不高于一般商业银行总利息） （0，4） （2，3） 存款利率高于一般商业银行（债券部分利息收益高于