第2章 外汇市场与外汇交易new.pptVIP

第2章 外汇市场与外汇交易 学习目标 通过本章的学习，了解外汇市场的构成、功能以及运作机制；初步掌握外汇市场中各种主要金融工具的工作原理和功能；认识外汇市场中的金融工具，尤其是衍生金融工具所客观具有的负面效应。 2.1 外汇市场 2.1.1 外汇市场的含义及功能 外汇市场是以外汇为标的的交易场所或机制，作为国际金融市场的重要组成部分，它的主要功能是为交易主体提供买入和卖出外汇的便利。 外汇市场上从事的外汇买卖可分为两种类型： 一是本币与外币之间的相互买卖，即外汇的持有者按一定的汇率卖出外币换回本币，外汇的需求者按一定的汇率用本币购买外币，也被称为国内外汇市场。 二是不同币种的外汇之间的相互交易，也被称为国际外汇市场。 外汇市场的组织形态主要有两种： 一是有固定场所和设施的有形市场，如外汇交易所。 二是没有固定交易场所的无形的、抽象的市场，通常表现为电话、电报、电传和计算机终端等各种远程通讯工具所构成的交易网络，使外汇信息的流通和交易成为可能。 外汇市场的主要功能是： （1）外汇买卖的中介。 （4）保值与投机的场所。 （3）宏观调控的渠道。 （2）调节外汇的供求。 2.1.2外汇市场的参与主体 1）外汇银行 2）中央银行 3）外汇经纪人 4）非银行客户及个人 1）外汇银行 在外汇交易过程中，外汇银行充当着重要角色。在外汇市场上，外汇银行的交易主要包括两个方面： 一是