信用风险管理第章.ppt

在当今买方市场的氛围下，市场竞争日益白热化，企业始终面临着这样的两难困境. 即：一方面，必须不断扩张信用以扩大市场份额，但另一方面，又必须最大程度地减少坏账以减小成本，提高盈利。 解决这个难题的关键是借鉴国内外成熟经验，在企业中建立起有效的信用管理系统，解决好客户选择、授信政策和授信额度以及应收账款管理等各方面问题，从而实现扩大销售和降低成本的预期目标。 很多公司由于应收帐款回收不力，轻则造成企业的流动资金紧张，重则造成公司大笔坏帐损失，甚至经营困难。造成信用风险的原因很多，如下， 信用风险的外部原因： 1.交易双方产生的贸易纠纷 2.交易伙伴客户经营管理不善，无力偿还到期债务 　 3.交易对象有意占用企业资金 4.交易对象蓄意欺诈 山东将建企业诚信红黑名单 失信者高消费或受限 山东省委宣传部副部长王红勇介绍说，山东50家部门、单位联合组成“厚道鲁商”倡树行动指导委员会，共同签署了《“褒扬诚信 惩戒失信”合作备忘录》，主要内容包括： 　　各合作单位健全行业信用信息记录制度，以各类企业和从业人员为重点，把信用信息采集融入注册登记、资质审核、日常监管各环节，尽快完善重点领域信用档案。 建立诚信红黑名单制度，把恪守诚信者列入“红名单”，把失信违法者列入“黑名单”，对诚信企业联合进行6个方面24条政策激励，包括重点项目、专项资金、资质管理、绿色通道、税收管理和融资服务等。 　　对企业10种严重失信行为共同依法实施惩戒，如：取消申请资格、限制项目审批、限制上市融资、严格日常监管、撤销荣誉称号等，采取但不限于禁止失信企业负责人乘坐飞机、列车软座、入住高等级酒店，担任企业法定代表人、董事、监事、高级管理人员等限制和惩戒措施，形成扬善抑恶的良好的制度机制和社会环境。 信用风险的内部原因 1.所掌握的交易对象的信息不全面、不真实； 2.对交易对象的信用状况没有准确判断； 3.对交易对象信用状况的变化缺乏了解； 　 4.财务部门与销售部门缺少有效的沟通 5.企业内部人员与交易对象相互勾结 6.没有正确地选择结算方式和结算条件 7.企业内部资金和项目审批不严格 8.对应收帐款监控不严 9.对拖欠帐款缺少有效的追讨手段 10.企业缺少科学的信用管理制度 多企业债券曝信用风险事件 “借新还旧”是常态 2014年是中国公募债券的违约“元年”。7月的债券市场颇不平静，多家企业发行的债券曝出信用风险事件。在这一背景下，债券承销商加大了项目筛选的力度，民营企业被一些承销商视为债券发行的“雷区”。 中小企业违约较多 “这个月出现违约风险的债太多了。”一家政策性银行债券承销处人士表示，该行刚对债券承销人员进行了违约风险相关的培训。 “借新还旧”是常态 对于企业大量“借新还旧”是否会在未来引发资金链断裂，业内人士认为，此种操作方式其实是债券募资用途的常态。 即使债券的募资用途表面上没有“借新还旧”，实际上是否“借新还旧”很难界定。 郑新盈表示，“借新还旧”是正常的。一方面，我国企业能够得到的资金多为短期和中期，但所需要的投入往往是中长期的，只得通过债券滚动发行来“借新还旧”。 就国际惯例而言，企业债券的到期偿还无非两条途径，一是依靠自身现金流，二是依靠再融资能力。 管理模式一：企业没有信用管理部门，由财务部门控制赊销 管理理由：财务部门掌管企业“血液”，对其流量了如指掌。对企业的资金能够做出统筹安排。 管理效果：企业信用管理费用很低，信用政策紧缩，企业销售业绩不理想，市场分额小，利润维持在较低水平。 原因：财务部门是企业中保守的部门，管理手段单一，其控制风险的手段只是限制销售。不能与客户商讨合同条款的细节或起草正规的追讨函。 管理模式二：企业没有信用管理部门，由业务部门负责赊销和信用风险 管理理由：业务部门在销售第一线，最了解客户信用状况。 管理效果：企业销售额很高。但是，信用政策扩张，企业各项费用巨大，利润很低，有时是负值。管理漏洞明显，腐败现象突出。 原因：业务部门是企业中偏于激进的部门，其销售愿望远远大于控制风险的愿望。监控机制不健全。 郑州公司：加大应收账款清欠力度 笔者在郑州供电公司安装公司看到，在会议室的最显眼的地方，按照电压等级分类的工程遗留帐款催收进度表，上面清楚地标注了工程遗留金额、清欠负责人、回收节点、预期完成时间等具体内容，每按节点完成一项则贴一面小红旗鼓励，没有如期完成任务的则贴上一面小黑旗。 这是该公司多措并举治理工