证监会暂停保荐资格平安投行痛定思痛谋转型.docVIP

证监会暂停保荐资格平安投行痛定思痛谋转型 　　要从证监会的处罚中恢复元气，平安证券仍需时日。 　　日前，本刊记者从平安证券内部人士获悉，原定于去年12月24日顺利恢复保荐资格的平安证券，却因其保荐的海联讯仍被立案调查中，IPO投行业务至今仍不能正常进行。公司的保荐资格也未得到恢复。虽然平安证券官方此后否认了这一说法，但可靠的信源显示，平安投行新项目的材料仍被证监会暂停接收。 　　“海联讯的案子还没有结，新的项目仍然报不了。”上述平安证券人士说。他还告诉《IT时代周刊》，平安证券现阶段没有项目处于申报期。 　　暂停3个月资格 　　海联讯成立于2000年1月，总部位于深圳，是一家从事电力信息化系统集成业务的国家高新技术企业。 　　2009年12月首次过堂证监会被否后，海联讯于2011年11月23日顺利登上创业板。但在上市之初，该公司就卷入了欺诈上市的丑闻之中。2013年3月21日，证监会正式对其进行立案调查。 　　依据证监会公布的信息，海联讯在2009年-2011年期间，虚构应收账款收回，部分销售收入涉嫌造假和违法违规。据了解，目前该案件仍在调查中，尚未结案。平安证券作为海联讯的保荐机构，自然不能置身事外。而事实上，平安证券的是非风波此前刚告一段落。 　　2013年3月2日，创业板上市公司万福生科发布公告称，公司自查发现，2008年至2011年累计虚增收入7.4亿元左右，虚增营业利润1.8亿元左右，虚增净利润1.6亿元左右。5月10日，中国证监会责令万福生科整改，并处罚款30万元。由于平安证券在万福生科保荐上市中，未能勤勉尽责，其出具的发行保荐书、持续督导报告等存在虚假记载，中国证监会亦拟对其给予警告，除了对其处罚7665万元，还予以平安证券暂停三个月保荐资格的处罚，生效日期为2013年9月24日，这意味着其12月24日就可恢复保荐资格。 　　彼时，平安证券投行业务负责人表示，尊重证监会的处罚决定，并称各项业务都在按计划推进，公司投行部也在为IPO重启积极做准备。 　　但现在看来，一切都不能按计划进行。保荐资格的恢复并不代表IPO项目的顺利开展。因其保荐的海联讯项目仍在被立案调查中，其新项目的材料上报或仍不被证监会接收。 　　值得一提的是，即便海联讯的案件了结，平安证券何时可以正常开展投行业务也是未知。本刊记者从业内知情人士处打听到的消息是，平安证券保荐的广东秋盛仍被稽查中。 　　2013年初中国证监会进行的IPO财务大核查中，广东秋盛资源股份有限公司因涉嫌财务造假被移交稽查部门。 　　其实，广东秋盛在2012年3月就经过了证监会的审核，至今却是“过而未发”。有投行人士认为，准上市公司“过而未发”有着较多方面的可能，比如企业遭到竞争对手或者其他对象的举报，也有些是因为监管要求企业补交部分资料，还有可能因企业业绩下滑而不符合发行要求。 　　被迫启动改革 　　在证监会于2013年掀起的IPO财务大核查中，平安证券保荐的5个项目终止审查。2013年3月29日，海南中化联合制药工业股份与西安未来国际信息终止审查。2013年4月1日与2日，深圳瑞华建设与广东美涂士建材分别终止审查。5月23日，深圳华力特电气终止审查。 　　平安证券的相关人士也坦承，目前公司的项目并不多。因此，对于这家在去年屡次遭遇造假案件的保荐机构来说，一切仍需等待。不过有业内人士认为，接连卷入造假风波，对于平安证券来说或许并非坏事。“在这种情况下，才会逼着平安走大投行、与资金业务挂钩，不依靠证监会的投行本质之路。”一位资深保代认为。 　　自去年以来，平安投行也正谋求转型，积极推进投行业务模式从“通道制投行”向“交易型投行”的转变，在激励考核机制上从项目直接挂钩向综合评价体系转变，内控和风险管理体系的全面优化，问责机制的明确和完善等。此后不久，平安投行启动第二轮改革，以客户经理制的实施为核心落脚点，进一步深化推进投行转型改革。 　　本刊记者了解到，平安证券已于去年成立了创新投行部，从大投行、外资行吸收人才组建团队主要从事并购、融资等创新业务，为客户提供全产业链的服务。 　　受罚对投行冲击重大 　　不过，因项目被立案调查的保荐机构受到牵连的案例并不少见。新大地、天能科技、天丰节能等项目在被立案调查过程中，其相关的保荐机构南京证券、民生证券、光大证券都被暂停受理新的IPO申请。 　　根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构出现8种情形之一者，证监会自确认之日起暂停其保荐机构资格3个月；情节严重的，暂停其保荐机构资格6个月；情节特别严重的，撤销其保荐机构资格。这8种情形包括“向中国证监会、证券交易所提交的与保荐工作相关的文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏”等，这与前述投行近期保荐的问题项目基本吻合。 　　“不仅市场诟