基础部分 第一 外汇与汇率.pptVIP

《国际金融》内容体系 第一篇 国际金融基础 第二篇 国际金融管理 第六章 国际收支管理 第三篇 国际金融实务 第十章 外汇交易实务 第四篇 国际金融理论评价 第一章 外汇与外汇汇率 1.1 外汇概述 1.1.1 外汇的定义 1.1.1 外汇的概念 动态的外汇概念: 一国货币通过汇兑活动换成另一国货币的实践过程,通过这种活动来清偿债权债务关系。 　 静态的外汇概念： 　国际间为清偿债权债务关系进行的汇兑活动所凭借的手段和工具。是动态外汇概念衍生出来的。日常通用静态的外汇概念。 　外汇：以外币表示的，用于国际结算的一种支付手段。 外汇的含义： 　是以外币表示的资产；可以自由兑换成其他形式的，或以其他货币表示的资产。 狭义的外汇 　可兑换的外国货币，是一种外币资产。 广义的外汇(由于信用制度的发展…) 　除了狭义的外汇，外汇还有：外币有价证券、公司债券、股票等；外汇支付凭证，如外国汇票、本票、支票等；以及外币存款凭证，如银行存款凭证、邮政储蓄凭证等等。 外汇概念的总结 1、外汇与外币的概念区别 2、外汇与外钞的概念区别 3、外汇资产的形式 4、外汇的自由兑换性 1.1.2 外汇的渊源 历史发展（黄金） 　国际间的商品交易——不同国家间的货币流通－－不同国家的货币之间的相互交换。 举例： 　日本汽车出口商－－法国汽车进口商 　　　　　 　法郎　　　日元　　　支付　　　支付 　存款　　　存款　　　法郎　　　日元 ？两种货币之间的兑换比率——汇率　　　　　　　　　 1.２　 外汇汇率 1.2.1 汇率的概念 外汇牌价,不同货币之间兑换的比率或比价,一种货币表示另一种货币的价格。 　　？谁表示谁 汇率的标价方法： １、直接标价法 ２、间接标价法 ３、美元标价法 直接标价法 定义：以一定单位的外国货币为标准（１，１００，１００ ００等)来计算折合多少单位的本国货币. 举例: 100美元=673.25人民币 汇率变动： 一定数额的外币折合本币数额增加——汇率上升—外币升值—本币贬值；反之亦然。 直接标价法汇率变动举例 间接标价法 定义：以一定单位的本国货币为标准（１；１００；１００ ００等)来计算折合若干单位的外国货币. 举例: 纽约：1美元=1.5789欧元 汇率变动分析： 一定数额的本币折合外币数额增加——汇率上升—外币贬值—本币升值；反之亦然。 间接标价法汇率变动举例 美元标价法 定义：各国外汇市场上公布的外汇牌价均以美元为标准表示折合多少单位的其他货币。 举例： 苏黎世外汇市场 1美元=12卢布 汇率变动分析： 汇率上升----美元升值---其他货币贬值 反之亦然 1.2.3 汇率的种类（一） 1、按照汇率制定的不同方法： 基础汇率、套算汇率 2、按照银行买卖外汇的角度： 买入价、卖出价、中间价 3、按照外汇交易中支付方式的不同： 电汇汇率、信汇汇率、票汇汇率 4、按照外汇买卖成交后交割时间： 即期汇率、远期汇率　 1.2.3 汇率的种类（二） 5、按照外汇管制程度的不同： 官方汇率、市场汇率 6、按照外汇实用范围的不同 贸易汇率、金融汇率 7、按照国际汇率制度不同： 固定汇率、浮动汇率 8、按照纸币制度下汇率经过调整： 名义汇率、实际汇率　 基础汇率和套算汇率 基础汇率： 一国所制定的本国货币与基准货币（往往是关键货币）之间的汇率。多数国家选择与美元的汇价作为基础汇率。 套算汇率： 在基础汇率的基础上套算出的本币与非关键货币之间的汇率。 举例： 基础汇率：100美元=872元人民币 基础汇率：1美元=1.5265瑞士法郎 套算汇率：1瑞士法郎=5.4203元人民币 买入汇率、卖出汇率、中间汇率 买入汇率 （买入价） 银行从同业或客户那里买入外汇时使用的汇率。 卖出汇率 （卖出价） 银行向同业或客户卖出外汇时使用的汇率 低价买入、高价卖出，银行赚取一定的差价。 中间汇率 （中间价） 买入价与卖出价的平均价。 买入价、卖出价举例 1、直接标价法下： 较低的价格是买入价，较高的价格是卖出价 2、间接标价法下： 较高的价格是买入价，较低的价格是卖出价 中国：100美元=827.28——827.38元人民币 买入价 卖出价 纽约：1美元=110——105日元 买入价 卖出价 规律：先确定市场—确定标价方法