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2010年12月4日 国内投票揭晓的最顶级股票论坛排行，看看有没有你常去的！东方财富股吧 地址：新浪财经论坛 地址：理财者股票论坛 地址：网易证券论坛 地址：金融界爱股吧 地址：搜狐证券论坛 地址：和讯论坛 地址：证券之星股吧 地址：/凤凰财经论坛 地址：/list.php?blockid=23大智慧论坛 地址：/ 　　A、组件：海通集团、南玻A、超日太阳、向日葵、东方日升 　　B、硅片：中环股份、江苏宏宝C、电池片：横店东磁 　　C、首批集中示范区受益企业：航天机电、拓日新能 　　D、区域优势企业：特变电工、银星能源 　　E、上游设备：精工科技、天龙光电 　　F、电站：综艺股份、航天机电、金刚玻璃 　　G、多晶硅：天威保变、乐山电力、鄂尔多斯、盾安环境 　　H、辅料：新大新材、奥克股份 　工程机械，明年景气持续 　　2011工程机械利润增速预计20%，目前估值水平合理，机会来自价格下跌，如果股价跌至15倍附近建议买入：中联重科、徐工机械、三一重工、柳工。 航天军工依然处于景气上行阶段，建议超配 　　看好中航工业集团下的洪都航空、中航精机、中航重机；中电科技集团下的高淳陶瓷、通讯导航、中国重工集团下的中国重工。 　　铁路装备、核电装备景气向上 　　高铁装备、核电装备处于景气上行阶段，中期建议配置。中国南车、中国北车、中国一重、二重重装、时代新材、新筑股份、中鼎股份、华东数控。 煤机行业机会来自煤矿整合、机械化率提升、产品升级以及集团资产注入。看好郑煤机、天地科技自下而上，看好沈阳机床、利欧股份、博深工具、巨力索具 胜利股份（000407）深度报告：腾飞在即 （目标价12 元） 公司定位为一体两翼，以医药、农药等作为主业，地产+投资为两翼。其中一体为主业生物医药和农药（草甘膦），其中医药部分主打兽药，其产品泰妙菌素、恩拉霉素等市场空间明显；两翼为地产和投资。 我国的兽药行业发展很快：市场规模从2000 年的36 亿元增加到2008 年的286 亿元，年复合增速为29.6%。下游饲料行业增长稳定：2001~2008 年，我国饲料总产量从7,800 万吨增长到1.38 亿吨，年均增长率约为10%。 公司是我国十大兽药原料药公司：2009 年，生物制品类销售收入为2.29 亿元，占总收入比重15.7%；其中泰秒菌素和黄霉素等兽药原料药是公司的主要品种，合计约占生物制品收入的80%以上。 公司主打产品泰妙菌素受益市场扩容：1、泰妙菌素行业出口增速较快，预计能保持50%以上增速，而公司市场份额在进一步提高，目前已超过50%，公司是市场的主导者；2、10 年8 月公司COS 认证通过打开规范市场，推动增量市场增长。欧盟的价格比目前国内出口价格高33%。3、我们预计泰妙菌素产品销量达到“5812”工程目标：即10 年销售500 吨，11 年800 吨，12 年1,200 吨；4、公司的生产技术改进后，在保证自己的毛利率和利润的情况下，进行行业洗牌。目前价格已经是底部，有望企稳回升。 新产品恩拉霉素值得期待：1、国内只有海正代工先灵葆雅产品，市场供不应求，需求未完全释放；2、公司预计11 年通过GMP 认证，有望复制高增长。其毛利率可能达到40-50%。 依托研发的竞争优势：1、商业模式适合原料药市场情况，注重成本控制和技术改进；2、产品质量和梯队建设为公司提供高增长平台。我们预计公司在其他产品收购以及国际合作上会有新的动作。 医药部分估值：公司生物医药业务将迎来跳跃式增长，预计2010~2012 年分别能贡献EPS 0.025、0.054、0.10 元。公司目前处于上升曲线之初：1、现有产品销量增长性确定，新品种具有爆发潜力，后续收购及合作值得期待；2、09 年公司取得技术突破后，成本优势显著，目前毛利处于底部，未来提升弹性空间很大。公司医药业务按照11 年40 倍PE，或者12 年22 倍PE，医药部分给予股价2.2 元。 只考虑地产+医药，预计公司10-12 年EPS 分别为0.63 元、0.90 元、1.08 元。其中，土地出让部分10-12 年可以贡献EPS 0.61、0.85、0.98 元。估值：地产+医药合计12.4 元，其中地产业务为10.2 元；医药2.2 元，合计12.4 元。较目前8.4元股价有50%空间。建议增持。 御银股份（002177）：发布股权激励计划 5 年复合增长38% （目标价25 元） 　 汽车 投资策略。1）寻找超越行业平均增速的公司，推荐江淮汽车。2）寻找节能减排主题的公司，推荐威孚高科；3）寻找持续增长能力强的公司，推荐江铃汽车、上海汽车、潍柴动力、宇通客车；4）寻找估值优势的零部件公司，推荐一汽富维、华域汽车 商业