国债期货连创新高.docVIP

国债期货连创新高 @刘煜辉lyhfhtx：激进的资产端驱动负债端，庞氏的负债端都上了刺刀，拼红了眼，谁敢轻易降低成本，失去市场份额。债券到了几乎完全博资本利得的阶段。交易者很痛苦，为了利得只能冒可能牺牲流动性溢价的风险。 @雷公资本：国债新高不断（收益率新低不断），所有潜在的相对低风险、相对高收益的品种都会遭到疯抢，收益率最终会被抹平。 @华尔街见闻APP：【中国十年期国债收益率跌破2.7% 创2009年来新低】在6月央行全面放松境外机构进入人民币债市后，海外资金流入增加，而随着中国经济放缓和违约风险的上升，国债受热捧。中国十年期国债现券收益率跌破2.7%，创2009年1月以来新低。国泰君安认为，利率下一个目标位是突破2.5%的历史底部。 @石磊平安证券固定收益：【货币政策溢出效应越来越严重】传统的货币政策框架主要建立在总需求-通胀框架下，并没有债务周期的内容，而货币政策是需要资产负债表来传导的，资产负债表本来就臃肿不堪，债务率高企，央行再用更便宜的债务来治疗债务率过高的问题，这是治疗还是毒害呢？以更丑对付丑，这是后现代主义货币政策吗[哼]，货币政策的传导渠道被堵住，其溢出效应就会更大，加剧资产泡沫和贫富分化，加剧金融市场波动，想退出都难了。通缩有那么可怕么？更何况整体来看失业率并不高。 @套利和对冲：亮瞎眼的国债期货09，5年和10年价差今天基本平价了，而国债现券市场5年和10年