第九章养老规划.pptVIP

* * * 这些收入构建了我们养老收入的大厦。 * 难的是退休收入的计算，既有以往的积累，又有今后的收入来源，所以在同一时点，既有终值的计算，又有现值的计算。 * 在制定方案时，通常采取 方法，其启动资金是 ，用来弥补 * 方案制定完毕并不是一成不变的，要进行调整 * 投资的另一要点：提早投资 * * 一、制定退休养老规划的步骤 1、确定退休目标：退休年龄、退休后生活质量 2、预测资金需求：以当前消费水平为参照指标，适当变动 3、预测退休收入：社会保障、企业年金、商业保险、投资收益和兼职工作收入 4、填补缺口制定养老规划：预测的退休收入达不到退休后的资金需求的情况 5、调整方案：适应各因素的变化 * 退休养老规划——确定退休目标 退休年龄 退休后生活质量 确定退休目标 * 退休养老规划——预测资金需求 预测资金需求：退休后第一年支出 20年后 的计算 项目 目前支出 退休调整 上涨率 退休时终值 饮食 1万 1万 3% 1.81万 衣物 0.5万 0.3万 3% 0.54万 交通 0.5万 0.3万 3% 0.54万 休闲 0.5万 0.7万 3% 1.86万 医疗 0.5万 0.7万 3% 1.86万 保费房贷 2万 0万 子女教育 1万 0万 其它 1万 1万 3% 1.81万 合计 7万 4万 3% 8.42万 * 退休养老规划——预测资金需求 预测资金需求 退休后第一年支出为8.42万 退休后生活20年 通货膨胀率为3％ 退休基金投资收益率3％ 退休后所需资金 ＝8.42万×20年＝168.4万 * 退休养老规划——预测退休收入 社 会 保 障 企 业 年 金 商 业 保 险 投 资 收 益 兼 职 收 入 退休收入来源 * 退休养老规划——预测退休收入 退休收入的来源不同，就会有不同的资金流入形式。 将不同的收入来源按不同的方式折现到刚退休的时刻。 * 退休养老规划——测算退休基金的缺口 退休基金缺口 — 资金需求（折现） 退休收入（折现） 已有资金的积累 终值 * 退休养老规划——制定并调整方案 退休基金缺口 工作期间的资金积累 通常进行“定期定投” * 退休养老规划——调整方案 “定期定投”额度 每月节余 调整方案 * 应储蓄额 现有储蓄时,可以下列顺序调整 延后原定的退休年龄,至届龄退休的上限为止 降低对退休目标额期待,至基本生活水准为止 设法提高收入与储蓄率,储蓄率以30%为上限 积极投资提高报酬率,报酬率以15%为上限 退休养老规划——调整方案 * 储备退休金的四个层次 需求层次 第一层次-退休后的基本生活需求 第二层次-退休后维持与目前同水准的生活 第三层次-退休后想过较目前水准更高的生活 第四层次-想留给子女遗产 储备方式 用最确定届时可领现的养老险或年金险来储备 以投资型保单或定期定额投资基金来储备 尚有多余资产或储蓄可投资国内股市个股组合 用不到的钱可投资高风险期货或外汇保证金交易,多赚遗产 * 案例 王先生夫妇今年均刚过35岁，打算55岁退休，估计夫妇俩退休后第一年的生活费用为9万元，考虑到通货膨胀的因素，夫妇俩每年的生活费用估计会以每年3％的速度增长。夫妇俩预计可以活到80岁，并且现在拿出10万元作为退休基金的启动资金，每年年末投入一笔固定的资金进行退休基金的积累。夫妇俩情况比较特殊，均没有缴纳任何社保费用。夫妇俩在退休前采取较为积极的投资策略，假定年回报率为6％，退休后采取较为保守的投资策略，假定年回报率为3％。 问夫妇俩每年年末应投入多少资金？ * 案例 第一步，预测资金需求： 1.生活费用估计会以每年3％的速度增长 2.退休后采取较为保守的投资策略，年回报率为3％ 3.退休后第一年的生活费用为9万元 4 .预计可以活到80岁 5.折算到55岁初的时候，退休资金共需 25年×9万＝225万元 * 案例 第二步，预测退休收入： 据给出的信息，夫妇俩退休后没有任何收入。 第三步，计算退休基金缺口： 1.目前10万元的退休启动资金至55岁时增值为：320714元 2.退休基金缺口＝座机电话号码－320714＝1929286元 * 案例 第四步，制定方案： 1.退休基金缺口＝座机电话号码－320714＝1929286元 2.退休前的投资收益率为6％ 3.计算：“定期定投” N 20； I/Y 6；FV 1929286； PMT -52447 若夫妇俩每年的节余没有这么多，怎么办呢？ * 案例 第五步，调整方案——推迟退休时间： 若退休推迟5年，60岁退休，则： 退休后第一年的生活费用：90000×（1＋3％）5＝104335元 退休后生活费用总计：104335×20年＝座机电话号码元 35岁初10万元增值到60岁初为：429187元 退休基金缺口：座