现代企业理论与国企业的治理与管理.docVIP

现代企业理论与中国企业的治理与管理 秦 晓 一、 引言 1、 本文研究的重点是中国企业的治理和管理，这个问题与宏观制度、政策相关，但本文仅将之视作微观经济的外部环境，而不做专门的讨论。文中使用的样本主要是占市场主导地位的大型国有企业，但其中许多问题在中国企业中具有普遍意义。 2、 治理（Governance）与管理（Management）是现代企业面临的两个基础性的核心问题。前者应对的是所有者与管理者分离情况下如何规范股东、董事会和管理层三者的关系，通过制衡与协调减少代理的成本、规避风险、提高效率，以实现股东权益极大化的目标；后者分为两个层次，总部的职能是战略性决策，下属生产、经营单位（子公司）的职能是在给定的资源和市场约束下提高劳动生产率以实现利润极大化。 3、 为了回应这两个问题，企业理论的研究经历了一百多年的发展历程，其中具有标志性的研究成果包括：古典经济学中亚当?斯密的“经济人”（理性）假设和“看不见的手”；新古典经济学中马歇尔对“边际理论”和“均衡理论”的权威性总结，柯布-道格拉斯的“生产函数模型”及索罗对之的修正；新制度学派开创者科斯提出的“交易费用理论”揭示了企业的本质、企业与市场作为两种不同配置资源方式的替代和边界；在此以后威廉姆森对资产专用性和企业内部科层结构的研究、“现代信息理论”、“不完全契约理论”、“代理理论”、“团队理论”、“制度变迁理论”等对现代企业理论