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[国研专稿]2013年1-9月医药行业运行分析2013-10-28一、医药行业整体运行情况2013年1-9月，医药行业总体呈现平稳发展态势。从主要运行指标来看，投资保持较快增长，利用外资形势向好；增加值增长率进一步回升；中西药品零售额增速进一步放缓；进出口增速不及上年同期水平，但出口增速与上年同期相比略有恢复；生产者出厂价格保持回升势头放缓，医疗保健和个人用品价格涨幅收窄，中西药品及医疗保健用品零售价格降中企稳；利润增速依旧低于收入增速，但利润和主营活动利润增速环比均有所提高。未来一段时期，医药经济总体将保持平稳增长，产销增幅或将有所回升，药价水平总体趋降，出口或将出现复苏势头，而成本高的企业，其利润增幅提升仍然存在变数。二、医药行业投资情况1、固定资产投资情况2013年以来，受国家实施新版《药品经营质量管理规范》以及节能减排力度加大等因素影响，医药行业投资额继续保持较快增长，且高出全社会固定资产投资增速12.3个百分点，但由于同比基数较高，增长势头不及上年同期水平。国家统计局数据显示，2013年1-9月，医药行业完成投资额3,313.9亿元，同比增长32.5%，增速与2013年1-8月持平，较上年同期回落4.5个百分点；医药行业投资额占同期全国总量的1.1%，占比与2013年1-8月持平，较上年同期扩大0.1个百分点。固定资产投资规模的扩大反映出医药行业正处于投资扩张的热潮中，这些资金大量的用于新版GMP改造、搬迁改建、新产品产业化，在助推医药行业增长的同时，也为企业、行业增加了运营的成本和资金的压力。图?1??2013年8月-2013年9月医药行业投资额及其增速走势注：自2012年起，固定资产投资按国家统计局新的国民经济行业分类标准执行。数据来源：国家统计局，国研网行业研究部加工整理图?2??2012年8月-2013年9月医药行业投资额占比情况数据来源：国家统计局，国研网行业研究部加工整理国家药监总局数据显示：全国共有1,319家无菌药品生产企业，截止到9月，通过新修订GMP认证的药品生产企业为392家（其中核发527张证书），占无菌药品生产企业总数的29.7%；全国共有3,839家非无菌药品生产企业，截止到2013年9月，通过新修订GMP认证的药品生产企业（不含医用氧、中药饮片及体外诊断试剂）为743家（其中核发921张证书），占非无菌药品生产企业总数18.019.4%。根据规定，血液制品、疫苗、注射剂等无菌药品的生产企业应于2013年12月31日前通过新版GMP认证，否则将一律停产。但从目前来看，部分药品生产企业因经营状况问题、重视程度不够或处于改造之中，对新修订药品GMP认证工作仍存观望态度，推进新修订药品GMP认证的进度迟缓，下半年可能会出现集中申请认证的情况，因此，预计未来医药企业用于技术改造的投资规模将继续扩大，医药行业投资增速有望达到40%左右。2、吸收外资情况2013年以来，医药行业利用外资形势继续朝着提高综合优势和总体效益的方向在发展，吸收外资走势相对平稳，并且逐渐有所回升，自从2月份开始，吸收外资持续保持同比正增长，这在相当程度上证明了我国医药经济的竞争力和国际投资者对我国医药投资环境的认可，也和上年同期吸收外资波动、基数比较低有关。国家统计局数据显示，2013年1-9月，医药行业外商直接投资合同项目75个，较上年同期减少1个，占全国总量的比重为0.5%，占比较上年同期扩大0.1个百分点；医药行业实际使用外资金额为81,666万美元，同比增长13.9%，增幅较2013年1-8月扩大2.7个百分点，而上年同期为同比下降23.6%，占全国总量的比重为0.9%，占比与上年同期持平。图?3??2011年9月-2013年9月医药行业利用外资合同项目数和金额增速走势数据来源：国家统计局，国研网行业研究部加工整理图?4??2012年9月-2013年9月医药行业利用外资合同项目和金额占比情况数据来源：国家统计局，国研网行业研究部加工整理预计全年我国医药行业利用外资规模仍将保持相对稳定。主要原因有三点：一是我国宏观经济增速企稳，这是稳定利用外资规模的基础性因素；二是从总体上看我国医药行业利用外资保持增长的主要动力并未消失；三是大多数跨国医药公司认为中国的战略地位更加重要，仍然将中国作为主要投资目的地之一。但不容忽视的是，在全球经济形势复杂多变的大背景下，国内经济持续稳定发展面临一些压力和挑战，如外需不足、劳动力等生产要素价格攀升等因素，对我国医药行业投资环境产生一定影响。三、医药行业生产情况1、工业增加值情况2013年以来，受整体需求依然不振以及产能过剩的制约，医药行业生产动力不足，补库存推后，增加值增长率明显低于上年同期水平。7月份以来，随着“稳增长”政策的出台，前一段时间保持观望的企业信心有所恢复，开工数量有所提高，