债券质押式报价回购业务推介.ppt

* * 债券质押式报价回购业务推介 Part 1 产品概述 渤海证券质押式报价回购系列产品是投资者与证券公司之间进行的特定债券质押式回购，证券公司提供债券质押（给登记公司），向投资者融入资金，并按照报价和融资金额向投资者提供相应的稳定收益。 渤海质押式报价回购产品 Part 1 产品概述 资产 品 种 交易代码 投资期限 1天报价回购 205001 1天期（自动续做） 7天报价回购 205007 7天期 14天报价回购 205008 14天期 28天报价回购 205010 28天期 91天报价回购 205030 91天期 产品系列 Part 1 产品概述 产品特点 直接通过证券帐户买卖 足额债券质押，资金安全有充分保障 预期收益率高于同期银行活期存款利率 可提出终止自动续做、提前购回申请， 本金T＋0日可用、本金及利息T+1日可取 单笔交易最低限额仅人民币5万元 所有交易暂不收取任何费用 Part 1 产品概述 品种 下限 上限 1天期 活期存款利率 一年期贷款利率 其他品种 一天通知存款利率 一年期贷款利率 品种　 1天 7天 14天 28天 91天 2012年2月29日 2.80% 3.20% 3.80% 4% 4.50% 2012年3月2日　 2.30%[*3]　 3%　 3.40%　 4%　 4.70%　 产品收益 Part 1 产品概述 报价回购产品VS质押式回购 种类 渤海报价回购 质押式回购 品种 5个（1、7、14、28、91天） 9个（1、2、3、4、7、l4、28、91、182天） 交易时间 9:30-11:30；13:00-15:10 9:30-11:30；13:00-15:00 委托方式 柜台、网上交易 柜台、网上、手机、自助等 成交方式 定量挂牌，确认成交 撮合成交 价格 投资收益决定 市场供求关系决定 最小交易额 5万，1000元/手 10万 交易费用 无 1元/10万 规则 1天可自动续做，1天以上可提前购回；提前购回或终止续做，本金立即到账可用 无法续做及提前购回 计息周期 以自然日计算 以工作日计算 Part 1 产品概述 报价回购产品VS银行理财、货币市场基金 种类 渤海报价回购产品 银行理财产品 货币市场基金 交易规则 可终止自动续做和提前终止，本金当日到账可用 不可提前赎回 可赎回，一般T+2到账 购买方式 股东账户、基金账户皆可 资金需要划转至指定银行的账户，投资者需要在各银行账户频繁划转； 部分理财产品仅在柜台发售 网银、证券账户、 基金直销 计息方式 即时成交，当天开始按照到期收益率计息 募集期按照活期计息 购买T+1开始计息，赎回一般T+2日到账，客户需要承受在途资金利息损失 收益情况 根据市场情况定价，近期1天报价收益率2.3%-2.8%，7天期3%-3.2%，14天在3.4%-3.8%，28天3.8%-4.1%，91天4.3%-4.7% 短期险银行理财产品被监管层叫停，市场存量较少，目前中行七天有约预期收益率为2.8%，2月-3月期收益率4.1%-4.3%，工行90天期理财产品预期收益率为4.6% 2011年货币基金收益榜第一名广发货币基金年化收益率4.1463% Part 1 产品概述 产品优势 成交价格由证券公司报价，交易对手方只有一个（非撮合成交） 可自动续做，利息日日计提 可提前购回，资金自由度大 以自然日计息，即节假日也有利息 Part 2 交易规则 一、基本要素 基本要素 1 2 3 4 交易时间 每个交易日 9：30－11：30； 13：00－15：10. 百元资金到期年收益率、 百元资金提前终止年收益率。 最低申报数量为 50 手，超出部分以 1 手的整倍数增加（1 手为 1000 元）。 交易品种 公司提供债券质押式报价回购业务的品种为1天、7天、14天、28天、91天，以自然日计算，到期日为非交易日自然顺延。 申报价格 申报数量 5项基本原则 客户权限控制 无权限账户不允许申报 委托方式 网上交易客户端、柜台委托 交易方式 定量挂牌，确认成交 成交方式 按时间优先、价格约定原则 撤单规定 即时成交，撤单无效 Part 2 交易规则 二、基本原则 1 4 5 3 2 1、1天期报价回购产品——自动续做 Part 2 交易规则 三、特殊规则 1天期报价回购产品可自动续做，利息每天计提！ T T+1 T+2 …(有效期) 1、1天期报价回购产品——终止自动续做 Part 2 交易规则 三、特殊规则 累计金额500万，终止自动续做 累计金额≥ 500万，终止自动